שיעור אפקטיבי במה שהוא מורכב, איך זה מחושב, דוגמאות

ה - שיעור אפקטיבי הוא שיעור הריבית שהרווח בפועל או שולם בהשקעה, בהלוואה או במוצר פיננסי אחר, עקב תוצאת ההיוון בתקופה נתונה. היא נקראת גם הריבית האפקטיבית, הריבית האפקטיבית השנתית או שיעור השווה השנתי.

הריבית האפקטיבית היא דרך לאשש מחדש את שיעור הריבית השנתית, כך שיובאו בחשבון השפעות ההיוון. הוא משמש להשוואת הריבית השנתית בין הלוואות לתקופות שונות של היוון (שבוע, חודש, שנה וכו ')..

בשער האפקטיבי, השיעור התקופתי מתבצע על בסיס שנתי תוך שימוש באותיות רישיות. זהו התקן באיחוד האירופי ובמספר גדול של מדינות ברחבי העולם.

שיעור אפקטיבי הוא מושג מקביל המשמש גם חיסכון או מוצרי השקעה, כגון תעודת הפיקדון. כמו כל הלוואה הוא מוצר השקעה עבור משאיל, המונח יכול לשמש כדי להחיל אותו על העסקה, שינוי נקודת המבט.

אינדקס

• 1 מה זה מורכב??
• 2 איך זה מחושב?
  • 2.1 דוגמה
• 3 הפרשי שער נומינלי
• 4 דוגמאות
  • 4.1 תקרת ההיוון
• 5 הפניות

מה זה מורכב??

הריבית האפקטיבית היא מושג חשוב בכלכלה משום שהוא משמש להשוות מוצרים שונים, כגון הלוואות, קווי מוצרי אשראי או השקעה כגון תעודות פיקדון, אשר לחשב ריבית דריבית אחרת.

לדוגמה, אם השקעה משלמת 10%, B חודשי והשקעה capitalizándola משלם 10.1%, מדי כחצי שנה, אתה יכול להשתמש במונחים אפקטיביים כדי לקבוע מה ההשקעה באמת לשלם יותר בשנה.

השיעור האפקטיבי הוא מדויק יותר במונחים כספיים, כאשר לוקחים בחשבון את ההשפעות של היוון. כלומר, בכל תקופה שלא תחושב הריבית על ההון העיקרי, אלא על סכום התקופה הקודמת, הכולל הון וריבית.

נימוק זה מובנת בקלות כאשר בוחנים את החיסכון: הריבית מהוונת מדי חודש וכל חודש החוסך מייצר ריבית על הריבית של התקופה הקודמת.

השפעת ההיוון, ריבית שנצברה במשך שנה מייצגת 26.82% של הסכום הראשוני, ולא 24%, שהוא שיעור הריבית החודשי של 2% מוכפלים 12.

איך זה מחושב?

ניתן לחשב את הריבית השנתית האפקטיבית על פי הנוסחה הבאה:

שיעור אפקטיבי = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

בנוסחא זו, אני הוא השוויתי לשיעור הריבית שנתית הנומינלי הוקם, ו n שווה למספר תקופות המצטברות בשנה, בדרך כלל חצי שנתי, חודשי או יומי.

ההתמקדות כאן היא הניגוד בין הריבית האפקטיבית לבין i. אם אני, שיעור הריבית השנתי הוא 10%, אז עם ייוון חודשי, כאשר n שווה למספר חודשים בשנה (12), שיעור הריבית השנתי האפקטיבי הוא 10,471%. הנוסחה תופיע כך:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

השימוש בשיעור האפקטיבי עוזר לנו להבין עד כמה שונה הלוואה או השקעה אם היא מהוונת חצי שנתי, חודשי, יומי או בכל תקופה אחרת של זמן.

דוגמה

אם היו לנו 1000 $ על הלוואה או השקעה מורכבת חודשי, 104.71 $ יעוררו עניין לשנה (10,471% של 1000 $), סכום גדול יותר מאשר אם היו לנו אותן ההלוואה או השקעה נוספה בשנה.

ההיוון השנתי היה רק ​​לייצר 100 $ ריבית (10% של $ 1,000), הבדל של $ 4.71.

אם ההלוואה או ההשקעה היו מהוונות מדי יום (n = 365) במקום חודשי (n = 12), הריבית על ההלוואה או ההשקעה תהיה 105.16 $.

ככלל, תקופות או יותר היוון (n) ההשקעה או ההלוואה יש, גבוה יותר שיעור אפקטיבי.

הפרשי שער נומינלי

הריבית הנומינלית היא התעריף השנתי שנקבע על ידי מכשיר פיננסי. ריבית זו פועלת לפי האינטרס הפשוט, מבלי לקחת בחשבון את תקופות ההיוון.

הריבית האפקטיבית היא זו המפיצה את תקופות ההיוון במהלך תכנית תשלומים. הוא משמש להשוואת הריבית השנתית בין הלוואות לתקופות שונות של היוון (שבוע, חודש, רבעוני וכדומה).

הריבית הנומינלית היא שיעור הריבית התקופתי כפול מספר התקופות בשנה. לדוגמה, שיעור נומינלי של 12%, על בסיס שווי חודשי, פירושו ריבית של 1% לחודש.

באופן כללי, הריבית הנומינלית נמוכה מהשיעור האפקטיבי. האחרון מייצג את התמונה האמיתית של תשלומים כספיים.

שיעור נומינלי ללא תדירות ההיוון אינו מוגדר לחלוטין: לא ניתן לקבוע שיעור אפקטיבי מבלי לדעת את תדירות ההיוון והשיעור הנומינלי. השער הנומינלי הוא הבסיס לחישוב כדי להפיק את הריבית האפקטיבית.

שיעורי הריבית הנומינליים אינם ברי השוואה, אלא אם כן תקופות ההיוון שלהם שוות. תעריפים אפקטיביים לתקן זאת על ידי "המרת" שיעורי נומינלי לתוך הריבית המתחם השנתי.

דוגמאות

השקעה משלם 10%, להוון אותו חודשי, והשקעה B משלם 10.1% מהוון חצי שנתי.

הריבית הנומינלית היא השיעור שנקבע במוצר הפיננסי. להשקעה בשיעור הנומינלי עומד על 10% ועל ההשקעה ב, 10.1%.

הריבית האפקטיבית מחושבת על ידי לקיחת הריבית הנומינלית והתאמתה לפי כמות תקופות ההיוון שהמוצר הפיננסי יחווה בתקופה הנתונה. הנוסחה היא:

שער אפקטיבי =) 1 + (שיעור נומינלי / מספר תקופות היוון)) ^ (מספר תקופות היוון) - 1.

עבור השקעה A, זה יהיה: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

עבור השקעה B, זה יהיה: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

למרות ההשקעה B יש שיעור נומינלי גבוה יותר, שיעור אפקטיבי שלה נמוך מזה של ההשקעה א.

חשוב לחשב את שיעור אפקטיבי, כי אם השקיעו 5,000,000 $ באחת ההשקעות האלה, ההחלטה הלא נכונה יעלה יותר מ 5,800 $ בשנה.

מגבלת אותיות רישיות

ככל שמספר תקופות ההיוון גדל, גם הריבית האפקטיבית גדלה. תוצאות תקופות מהוונות שונות, בשיעור נומינלי של 10%, יהיו:

- חצי שנתי = 10,250%

- רבעוני = 10.381%

- חודשי = 10,471%

- יומי = 10,516%

יש גבול לתופעה של היוון. גם אם האותיות התרחשו מספר אינסופי של פעמים, הגבלת ההיוון תושג. עם 10%, שיעור הריבית המהוונת ברציפות יהיה 10,517%.

שיעור זה מחושב על ידי העלאת מספר "e" (שווה ערך ל - 2.71828) לעוצמת הריבית, תוך הפחתה. בדוגמה זו זה יהיה 2,171828 ^ (0,1) - 1.

הפניות

1. Investopedia (2018). ריבית שנתית אפקטיבית. נלקח מ: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). שיעור הריבית השנתית האפקטיבית. נלקח מ: investopedia.com.
3. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2018). ריבית אפקטיבית. מתוך: en.wikipedia.org.
4. IFC (2018). שער שנתי אפקטיבי. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
5. אליאס (2018). מה ההבדל בין הריבית האפקטיבית לבין הריבית הנומינלית? CSUN נלקח מ: csun.edu.