שיעור הביצועים במה שהוא מורכב, איך זה מחושב ודוגמאות

ה - שיעור תשואה זהו הרווח או ההפסד נטו של השקעה בתקופה מסוימת, המתבטא באחוזים מהעלות הראשונית של ההשקעה. משך הזמן הוא בדרך כלל שנה אחת, ובמקרה זה נקרא התשואה השנתית.

רווחי ההשקעה מוגדרים כהכנסות שהתקבלו בתוספת רווח ההון המתקבל ממכירת ההשקעה. שיעור התשואה נקרא לפעמים החזר על השקעה או החזר ROI.

במימון, ביצועים הוא רווח על ההשקעה. כולל כל שינוי בערך ההשקעה ו / או תזרימי המזומנים שהמשקיע מקבל מההשקעה, כגון תשלומי ריבית או דיבידנדים.

הפסד במקום רווח מתואר כתשואה שלילית, בהנחה שהסכום שהושקע גדול מאפס.

כדי להשוות תשואות על פני תקופות זמן של משתנים שונים על בסיס שווה, כדאי להמיר כל התשואה לתוך התשואה השנתית. תהליך המרה זה נקרא שנתי.

אינדקס

• 1 מהו שיעור התשואה??
  • 1.1 שימושים
  • 1.2 תשואה ריאלית מול נומינלית
• 2 איך זה מחושב?
  • 2.1 שיעור תשואה שנתי
• 3 דוגמאות
  • 3.1-חברה ABC
• 4 הפניות

מהו שיעור התשואה?

שיעור התשואה יכול להיות מיושם על כל סוג של השקעה, מן הנדל"ן אג"ח, מניות ויצירות אמנות, ספק את הנכס נרכש בזמן נתון לייצר תזרים מזומנים בעתיד.

שימושים

שיעורי התשואה שימושיים לקבלת החלטות השקעה. בהשקעות בנכסים נומינליים, כגון חשבונות חיסכון, המשקיע שוקל את השפעת ההשקעה מחדש. לכן, זה מגדיל את יתרות החסכון לאורך זמן כדי הפרויקט הרווחים הצפוי בעתיד.

בגין השקעות שלהן הון נמצא בסיכון, כגון מניות ורכישת הבית, המשקיע לוקח בחשבון גם את ההשפעות של תנודתיות במחיר וסכנת הפסד.

האינדיקטורים בשימוש על ידי אנליסטים פיננסיים להשוות את הביצועים של חברה לאורך זמן, או להשוות את הביצועים בין חברות, מבחינת החזר על השקעה, תשואה על ההון תשואת הנכסים.

במסגרת תהליך תקצוב ההון, חברות משוות את שיעורי הביצועים של פרויקטים שונים כדי להחליט אילו פרויקטים לבצע כדי למקסם את הביצועים של החברה.

תשואה ריאלית מול נומינלית

שיעור התשואה המשמש לרכישת דירה נחשב לשיעור תשואה נומינלי. הסיבה לכך היא כי זה לא לוקח בחשבון את ההשפעה של האינפלציה לאורך זמן.

האינפלציה מפחיתה את כוח הקנייה של הכסף. לכן, כמות המכירה של הבית בתוך שש שנים לא יהיה זהה לסכום זהה כיום. באותו אופן, כמות הרכישה של הבית היום לא שווה את אותו סכום באותה שש שנים.

ההנחה היא דרך להסביר את הערך של כסף לאורך זמן. לאחר שיובא בחשבון השפעת האינפלציה, הוא ייקרא ריאלי בשיעור התשואה או מותאם לאינפלציה.

איך זה מחושב?

הנוסחה ששימשה לחישוב שיעור התשואה מוצגת להלן:

שיעור התשואה = ((ערך סופי של ההשקעה - ערך התחלתי של ההשקעה) / ערך התחלתי של ההשקעה) x 100.

בהינתן ההשפעה של ערך הכסף לאורך זמן אינפלציה, שיעור התשואה האמיתי יכול גם להיות מוגדר כסכום של תזרימי מזומנים נטו קבל על השקעה לאחר ההתאמה לאינפלציה.

ניתן לחשב את שיעור התשואה לכל השקעה, המטפלת בכל סוג של נכס.

תשואה שנתית

מושג הקשור באופן הדוק לשיעור התשואה הוא קצב הצמיחה השנתי המורכב, או TCAC. זהו שיעור התשואה השנתית הממוצע של השקעה בתקופה מסויימת, מעל שנה.

כדי לחשב את שיעור הצמיחה השנתי המורכב, ערך ההשקעה בסוף התקופה הנדונה מחולק לפי ערכו בתחילת אותה תקופה. אז התוצאה עולה לכוח של מחולק על ידי התקופה של התקופה. לבסוף אחת התוצאות כי הוא מופחת. זה יכול להיות כתוב כדלקמן:

TCAC = ((ערך סופי / ערך התחלתי) ^ (1 / מספר שנים)) - 1

דוגמאות

רכישת בית היא דוגמה בסיסית כדי להבין כיצד לחשב את שיעור התשואה. נניח שאתה קונה בית עבור $ 250,000. שש שנים מאוחר יותר, הוא החליט למכור את הבית. המשפחה צומחת ויש צורך במקום גדול יותר.

אתה יכול למכור את הבית עבור $ 335,000, לאחר ניכוי מסים של סוכן הנדל"ן. שיעור התשואה על רכישה ומכירה של הבית הוא: (335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

עכשיו, מה אם הבית נמכר עבור פחות ממה ששולם? תגיד מוכר עבור 187,500 $. באותה המשוואה יכולה לשמש כדי לחשב את האובדן, או שיעור שלילי של חזרה, בעסקה: (187500-250000) / 250000 x 100 = 25%.

-חברת ABC

אדם הוא משקיע קמעונאי ומחליט לקנות 10 מניות של חברת ABC במחיר יחידה של 20 דולר. אדם יש מניות של חברת ABC במשך 2 שנים. בתקופה זו שילמה חברת ABC דיבידנדים שנתיים של 1 דולר למניה.

לאחר ששמר אותם במשך שנתיים, אדם מחליט למכור את 10 המניות של חברת ABC במחיר של דיבידנד לשעבר של 25 דולר. אדם היה רוצה לקבוע את שיעור התשואה בשנתיים שבהן היה בעל המניות.

כדי לקבוע את שיעור התשואה, סכום הדיבידנד הראשון שהתקבל במהלך התקופה של השנים חושב: 10 מניות x (דיבידנד שנתי 1 $ x 2) = 20 10 $ דיבידנדים למניות

לאחר מכן, הוא מחושב כמה המניות נמכרו. 10 מניות x $ 25 = = $ 250 (רווח ממכירת 10 מניות).

לבסוף, הוא נקבע כמה זה עולה אדם לקנות את 10 מניות של ABC החברה. 10 מניות x $ 20 = $ 200 (עלות רכישת 10 מניות)

חישוב שיעור התשואה

כל המספרים מחוברים בשיעור נוסחת התשואה: ($ 250 + $ 20 - $ 200) / 200 $) x 100 = 35%

לפיכך, אדם השיג תשואה של 35% על מניותיו במהלך שנתיים.

תשואה שנתית

על פי הנוסחה, שיעור התשואה השנתי יהיה כדלקמן: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

לכן, אדם השיג שיעור תשואה שנתי של 16.1895% על ההשקעה שלו.

הפניות

1. Investopedia (2018). שיעור התשואה. נלקח מ: investopedia.com.
2. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2018). שיעור התשואה. מתוך: en.wikipedia.org.
3. IFC (2018). שיעור התשואה. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. השקעות תשובות (2018). שיעור התשואה. נלקח מ: investinganswers.com.
5. יהושע קנון (2018). מהו החזר טוב על ההשקעות שלך? היתרה. נלקח מ: thebalance.com.