שער נומינלי אופייני, ההבדל עם שיעור יעיל ודוגמאות

ה - שער נומינלי היא מתייחסת לריבית לפני התחשבות באינפלציה. זה יכול גם להתייחס הריבית שהוכרז בהלוואה, מבלי לקחת בחשבון כל תשלום או ריבית מורכבת.

לבסוף, שיעור קרנות הפדרלי, שהוא הריבית שנקבעה על ידי הבנק המרכזי של כל מדינה, יכול גם להיות המכונה שיעור נומינלי..

הריבית הנומינלית, המכונה גם שיעור האחוז השנתי, היא הריבית השנתית המשולמת על חוב או שהתקבלה לחיסכון, לפני התחשבנות לאינפלציה. הריבית הנומינלית קיימת בניגוד לריבית הריאלית ולריבית האפקטיבית.

חשוב לדעת את הריבית הנומינלית של כרטיסי אשראי והלוואות, על מנת לזהות את אלה עם העלות הנמוכה ביותר. חשוב גם להבדיל אותו מהריבית הריאלית, מה שמסביר את שחיקת כוח הקנייה הנגרמת על ידי האינפלציה.

אינדקס

• 1 מאפיינים
  • 1.1 שיעור הבנקים המרכזיים
  • 1.2 הפרש בריבית ריאלית
• 2 הפרשי שער אפקטיבי
  • 2.1 תקופות היוון
• 3 דוגמאות
  • 3.1 היוון חודשי
  • 3.2 היוון יומי
• 4 הפניות

תכונות

הן במימון והן בכלכלה, השיעור הנומינלי מוגדר באחת משתי דרכים:

- זהו שיעור הריבית לפני ההתאמה לאינפלציה, בניגוד לריבית הריאלית.

- הריבית היא כפי שנקבעה, ללא התאמה להשפעת ההיוון הכוללת. זה נקרא גם הריבית השנתית הנומינלית.

ריבית נקראת נומינלית, אם תדירות ההיוון (לדוגמה, חודש) אינה שווה ליחידת הזמן הבסיסית שבה מצוטט השער הנומינלי, בדרך כלל שנה אחת.

שיעור הבנקים המרכזיים

בנקים מרכזיים קובעים את הריבית הנומינלית לטווח קצר. שיעור זה הוא הבסיס לשיעורי הריבית האחרים הנגבים על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים.

שיעורי נומינלי יכול להישמר ברמות נמוכות באופן מלאכותי לאחר מיתון גדול. זה מגרה את הפעילות הכלכלית באמצעות הריבית הריאלית נמוכה. זה מעודד את הצרכנים ללוות ולבלות כסף.

להיפך, בתקופה האינפלציונית הבנקים המרכזיים נוטים לקבוע תעריפים נומינליים גבוהים. למרבה הצער, הם יכולים להעריך יתר על המידה את רמת האינפלציה ולשמור על הריבית הנומינלית גבוה מדי.

כתוצאה מכך, רמת הריבית הגבוהה עלולה להיות בעלת השלכות כלכליות חמורות. הסיבה לכך היא כי הם נוטים לרסן את ההוצאות.

הפרש בריבית ריאלית

בשונה מהשיעור הנומינלי, הריבית הריאלית מביאה בחשבון את קצב האינפלציה. המשוואה המקשרת בין הריבית הנומינלית לריאלית יכולה להיות קרובה ל: שיעור נומינלי = ריבית ריאלית + שיעור אינפלציה, או שיעור נומינלי - שיעור אינפלציה = שיעור ריאלי.

כדי למנוע שחיקת כוח הקנייה באמצעות אינפלציה, המשקיעים רואים את הריבית הריאלית, במקום את הריבית הנומינלית.

לדוגמה, אם הריבית הנומינלית המוצעת בפיקדון לשלוש שנים היא 4% ושיעור האינפלציה בתקופה זו הוא 3%, שיעור התשואה הריאלי של המשקיע הוא 1%.

מאידך, אם הריבית הנומינלית תהיה 2% בסביבת אינפלציה שנתית של 3%, כוח הקנייה של המשקיע ייסחף 1% בכל שנה.

ההבדל עם שיעור יעיל

הריבית לוקחת שתי צורות: שיעור נומינלי ושיעור אפקטיבי. השער הנומינלי אינו מביא בחשבון את תקופת ההיוון. הריבית האפקטיבית לוקחת בחשבון את תקופת ההיוון. לכן, זהו מדד מדויק יותר של חיובי הריבית.

למרות שער הנומינלי הוא שיעור שנקבע הקשורים הלוואה, זה בדרך כלל לא שיעור כי הצרכן סוף סוף משלם. במקום זאת, הצרכן משלם שיעור אפקטיבי, המשתנה בהתאם לשיעור הנומינלי והשפעת ההיוון.

על ידי הכרזה כי הריבית היא 10% זה אומר כי הריבית היא 10% בשנה, מהוונת מדי שנה. במקרה זה, הריבית הנומינלית השנתית היא 10%, והריבית האפקטיבית השנתית היא גם 10%.

עם זאת, אם היוון נפוץ יותר מאשר רק פעם בשנה, אז שיעור יעיל יהיה גבוה מ -10%. ככל שהיוון גבוה יותר, כך הריבית האפקטיבית גבוהה יותר.

תקופות היוון

יש לקחת בחשבון כי עבור כל ריבית, שיעור אפקטיבי לא ניתן לציין מבלי לדעת את תדירות ההיוון ואת שיעור נומינלי.

שיעורי הריבית הנומינלית אינם ברי השוואה, אלא אם כן תקופות ההיוון שלהם זהות; הריבית האפקטיבית לתקן את זה על ידי "המרת" שיעורי נומינלי לתוך הריבית המתחם השנתי.

במקרים רבים, שיעורי הריבית הנקובים על ידי המלווים בפרסומות מבוססים על שיעורי ריבית נומינליים, שאינם אפקטיביים. לכן, הם יכולים לזלזל בריבית לעומת שיעור שנתי זהה אפקטיבי.

השיעור האפקטיבי מחושב תמיד כמרווח מדי שנה. זה מחושב כדלקמן: r = (1 + i / n) n -1.

כאשר r הוא השער האפקטיבי, i שיעור נומינלי (בעשרונית, לדוגמה: 12% = 0.12), ו- n מספר תקופות ההיוון לשנה (לדוגמה, עבור שווי חודשי יהיה 12):

דוגמאות

הקופונים שהמשקיעים מקבלים באגרות חוב מחושבים בריבית נומינלית, שכן הם מודדים את שיעור התשואה של האג "ח לפי ערכו הנקוב.

לכן, אג"ח מוניציפאלי בן 25 שנה עם ערך נומינלי של 5,000 דולר וקופון בשיעור של 8%, המשלם ריבית בכל שנה, יחזור לבעלים של האג"ח 5,000 $ x 8% = 400 $ לשנה במשך 25 שנים..

שווי חודשי

שיעור ריבית נומינלית של 6% חודשי מהוון שווה לריבית אפקטיבית של 6.17%.

6% לשנה משלמים כ- 6% / 12 = 0.5% בכל חודש. לאחר שנה אחת, ההון הראשוני הוא גדל על ידי גורם (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.

שימוש באותיות רישיות

הלוואה עם היוון יומי יש שיעור הרבה יותר גבוה במונחים שנתיים יעיל. עבור הלוואה בשיעור שנתי נומינלי של 10% והיוון יומי, השיעור השנתי האפקטיבי הוא 10,516%.

להלוואה של 10,000 דולר, ששולמה בסוף השנה בסכום חד פעמי, הלווה ישלם 51.56 דולר יותר ממישהו שחויב ב -10% מהוון בשנה.

הפניות

1. Investopedia (2018). שער הריבית הנומינלית. נלקח מ: investopedia.com.
2. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2018). ריבית נומינלית. מתוך: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). ריבית נומינלית ואפקטיבית. נלקח מ: global.oup.com.
4. קורס חשבונאות שלי (2018). מהו שיעור הריבית הנומינלית? נלקח מתוך: myaccountingcourse.com.
5. אריק בנק (2018). כיצד למצוא "נומינלי" הריבית. רע. נלקח מתוך: badcredit.org.