בדיקת חומצה מה זה פועל, איך זה מחושב ודוגמה

מחוון מבחן חומצה זהו קשר חזק מאוד או סיבה לדעת אם לחברה יש מספיק נכסים נזילים בטווח הקצר כדי לכסות את התחייבויותיה או חובות מיידי. זה יותר מוצק מאשר היחס מחזור, הידוע גם אינדיקטור ההון החוזר, שכן הוא מתעלם נכסים שאינם נוזל, כגון המלאי..

מבחן חומצה עושה השוואה של רוב הנכסים לטווח קצר עם התחייבויות לטווח קצר. הכוונה של אינדיקטור זה היא להעריך אם לחברה יש מספיק מזומנים כדי לשלם את התחייבויות מיידיות. אחרת, קיים סיכון משמעותי לאי ציות.

מערכת היחסים שימושית יותר במצבים בהם קיימים נכסים מסוימים בעלי נזילות לא בטוחה, כגון מלאי. ייתכן כי פריטי מלאי לא ניתן להמיר במזומן לתקופה של זמן, ולכן הם לא צריכים להיות לעומת התחייבויות שוטפות.

לכן, היחסים משמשים בדרך כלל להערכת עסקים בענפים המשתמשים בכמויות גדולות של מלאי, כגון מגזר הקמעונאי והייצור..

אינדקס

• 1 למה זה משמש??
  • 1.1 ערך גדול מ 1 - של המחוון
  • 1.2 ערך פחות מ 1 - של המדד
• 2 איך זה מחושב?
  • 2.1 חישוב המונה
  • 2.2 חישוב המכנה
• 3 דוגמה
• 4 הפניות

בשביל מה??

יחס חומצה הבדיקה היא אינדיקטור המציג כמה טוב חברה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח קצר פיננסיים.

מבחן החומצה הוא גרסה שמרנית יותר של אינדיקטורים ידועים אחרים לנזילות: יחס שוטף והון חוזר.

למרות שהם דומים, מערכת הבדיקה של חומצה מספקת הערכה קפדנית יותר של יכולת החברה לשלם את התחייבויותיה השוטפות..

היא עושה זאת על ידי ביטול כל הנכסים במחזור, למעט אלה נוזלי ביותר. מלאי הוא ההדרה המובהקת ביותר, כי זה לא כל כך מהר להמרה במזומן נמכר לעתים קרובות על אשראי.

אם יחס הבדיקה של חומצה נמוך בהרבה ממחוון ההון החוזר, המשמעות היא שהנכסים השוטפים תלויים במידה רבה במלאי.

עם זאת, זה לא סימן רע בכל המקרים, שכן כמה מודלים עסקיים בעצם תלוי במלאי. לדוגמה, בחנויות קמעונאיות עשוי להיות יחס נמוך מאוד חומצה הבדיקה ללא בהכרח להיות בסכנה.

ערך גדול מ 1 של המחוון

כאשר מחוון הבדיקה חומצה גבוהה (גדול מ 1) או עולה זה בדרך כלל עולה כי החברה חווה צמיחה חזקה, במהירות המרת חשבונות לקבל במזומן להיות מסוגל בקלות לשלם את התחייבויותיה הפיננסיות.

חברות אלה נוטות להיות סיבוב המלאי מהר מחזורי המרה במזומן.

ככל שהקשר גדול יותר, החברה תהיה בטוחה יותר מבחינה כלכלית בטווח הקצר. כלל אצבע נפוץ הוא כי חברות עם בדיקת חומצה יותר מ 1 הם מסוגלים מספיק כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר שלהם.

ברור, זה חיוני כי לחברה יש מספיק מזומנים זמין כדי לעמוד חשבונות לתשלום, הוצאות ריבית ושאר חשבונות בעת מועד..

עם זאת, מערכת יחסים גבוהה מאוד לא תמיד טוב. זה יכול להצביע על כך במזומן צבר והוא אינו פעיל במקום להיות reinvested, חזר לבעלי המניות או בשימוש פרודוקטיבי.

ערך פחות מ 1 של המחוון

חברות עם בדיקת חומצה מתחת 1 אין מספיק נכסים נזילים לשלם את ההתחייבויות השוטפות שלהם. יש להתייחס אליהם בזהירות.

באופן כללי, נמוך או ירידה ביחסי חומצה הבדיקה בדרך כלל עולה כי לחברה יש מינוף עודף, קשיים בשמירה או הגדלת המכירות, משלם חשבונות מהר מדי או במזומן לאט מאוד.

באופן אידיאלי, חברה צריכה יחס חומצה הבדיקה של לפחות 1: 1. חברה עם יחס מבחן חומצה של פחות מ 1: 1 תצטרך להמיר נכסים במזומן מהר יותר.

איך זה מחושב?

בדיקת חומצה ידוע גם יחס מהיר. זה מחושב עם הנוסחה הבאה:

(מזומנים + חשבונות חייבים + השקעות לזמן קצר) / התחייבויות שוטפות

חישוב המונה

המונה של מחוון הבדיקה חומצה ניתן להגדיר במספר דרכים. השיקול העיקרי צריך להיות להשיג חזון אמיתי של הנכסים הנזילים של החברה.

זה צריך בהחלט לכלול מזומנים ושווי מזומנים, כמו גם השקעות לטווח קצר, כגון ניירות ערך סחירים. חשבונות חייבים נכללים בדרך כלל, אבל זה לא תמיד מתאים.

לדוגמה, בענף הבנייה חשבונות חייבים לקחת הרבה זמן להתאושש. הכללתו עלולה להפוך את המצב הכספי של החברה נראה הרבה יותר בטוח ממה שהוא באמת.

דרך נוספת לחשב את המונה היא לקחת את כל הנכסים השוטפים ולחסר את הנכסים הלא נזילים.

לפיכך, עליך להפחית את המלאי ופריטים אחרים המופיעים כנכסים במאזן (מקדמות לספקים, תשלומים מראש, נכסי מסים נדחים,) אם לא ניתן להשתמש בהם לצורך תשלום התחייבויות לזמן קצר..

חישוב המכנה

המכנה יכלול את כל ההתחייבויות השוטפות, שהן החובות והחובות המבשילות בתוך שנה.

חשוב לשקול כי הפעם לא נלקח בחשבון את מחוון הבדיקה חומצה.

אם חשבונות לתשלום של חברה עומדים לפוג, אבל חשבונות חייבים לא יתאושש הרבה זמן, כי החברה יכולה להיות הרבה יותר יציב מאשר מה אינדיקטור מראה. גם ההפך עשוי להיות נכון.

דוגמה

ניתן לחשב את יחס הבדיקה של חומצה של חברה באמצעות המאזן שלה.

להלן גרף מקוצר של מאזן המאזן של Apple לשנת הכספים שהסתיימה בספטמבר 2017. מרכיבי הנכסים וההתחייבויות השוטפים של החברה מוצגים (כל הנתונים במיליוני דולרים):

ראשית, מתקבלים הנכסים הנזילים של החברה ומוסיפים: מזומנים ושווי מזומנים, ניירות ערך סחירים לזמן קצר, חייבים ויתרות חובה..

אז אלה נכסים נזילים מחזורי מחולקים בין סך המחזור ההתחייבויות כדי לחשב את יחס הבדיקה חומצה.

יחס חומצה אפל =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09

לא כולם מחשבים את הקשר הזה באותה דרך. לדוגמה, סוכנות הידיעות רויטרס דיווחה על בדיקת חומצה של 1.23 ברבעון זה של אפל. זאת, משום שהם רק הוציאו מכלל המלאי את סך כל הנכסים הנזילים.

הפניות

1. Investopedia (2018). חומצה מבחן יחס. נלקח מ: investopedia.com.
2. סטיבן בראג (2018). יחס חומצה הבדיקה. כלי חשבונאות. נלקח מ: accountingtools.com.
3. BDC (2018). יחס חומצה הבדיקה. נלקח מ: bdc.ca.
4. השקעות (2018). חומצה מבחן יחס. נלקח מ: investinganswers.com.
5. הרולד אברקמפ (2018). מהו יחס חומצה הבדיקה? מאמן חשבונאות. נלקח מ:.