נזילות פיננסית במה שהיא מורכבת, אינדיקטורים ודוגמאות

ה נזילות פיננסית לחברות מתייחסת ליכולתה של חברה להשתמש בנכסיה השוטפים כדי לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות או לזמן קצר. תאר באיזו מידה ניתן לקנות או למכור נכס במהירות בשוק מבלי להשפיע על מחיר הנכס.

לאחר מזומנים עבור המבצע חיוני עבור החברה, הן בטווח הקצר והן לטווח הרחבת טווח. למרות שערך הנכסים הכולל של חברה או יחיד עשוי להיות גבוה, זה יכול להיות בעיות נזילות אם הנכסים לא ניתן להמיר בקלות במזומן.

עבור חברות שיש להן הלוואות עם בנקים ונושים, חוסר הנזילות יכול לאלץ את החברה למכור נכסים שהם לא רוצים לחסל, כדי למלא את התחייבויותיהם לטווח הקצר..

הבנקים לשחק תפקיד חשוב בשוק על ידי הלוואות מזומנים לחברות, תוך שמירה על הנכסים כבטוחה.

אינדקס

• 1 מהי הנזילות הפיננסית??
• 2 אינדיקטורים
  • 2.1 מחוון נוכחי
  • 2.2 מחוון מהיר
  • 2.3 אינדיקטור תזרים מזומנים תפעולי
• 3 דוגמאות
  • 3.1 רכישת נכסים
• 4 הפניות

מהי הנזילות הפיננסית?

נזילות פיננסית מתייחסת לקלות שבה ניתן להמיר נכסים למזומן.

מזומן הוא הנכס הנזיל ביותר. עם זאת, כמה השקעות להמיר בקלות למזומן, כגון מניות ואג"ח. מאז השקעות אלה קל מאוד להמיר מזומנים, הם מכונים לעתים קרובות נכסים נזילים.

נכסים כמו מניות ואגרות חוב הם נזילים מאוד, שכן הם יכולים להיות מומרים במזומן בתוך ימים. עם זאת, נכסים גדולים, כגון רכוש וציוד, לא כל כך בקלות להמיר במזומן.

חשבון נוכחי הוא נוזלי, אבל אם אתה הבעלים של חלקת אדמה ואתה צריך למכור אותו, זה יכול לקחת שבועות או חודשים כדי לחסל אותו, מה שהופך אותו נוזלי פחות.

לפני השקעה בנכס כלשהו, ​​חשוב לקחת בחשבון את רמות הנזילות של הנכס, שכן ייתכן שיהיה קשה להמיר אותו בחזרה במזומן. כמובן, מלבד מכירת נכס, במזומן ניתן להשיג על ידי לשאול אותו.

הבנקים מלווים כספים לחברות, כשהם לוקחים את נכסי החברות כבטוחה כדי להגן על הבנק מפני ברירת המחדל. החברה מקבלת את המזומנים, אך חייבת להחזיר לבנק את סכום ההלוואה המקורית בתוספת ריבית.

אינדיקטורים

מחוון נוכחי

ידוע גם כמחוון הון חוזר, הוא מודד את הנזילות הפיננסית של חברה ומחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים על ידי ההתחייבויות השוטפות שלה..

המונח "שוטף" מתייחס לנכסים או להתחייבויות לזמן קצר שנצרכים (נכסים) ושולמו (התחייבויות) בתקופה של פחות משנה.

מחוון שוטף = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות.

המדד הנוכחי משמש להראות לחברה את היכולת לשלם את התחייבויותיה (חובות וחייבים) בנכסיה (מזומנים, ניירות ערך סחירים, מלאי וחייבים).

תקני התעשייה משתנים, אך באופן אידיאלי, לחברה יש אינדיקטור גדול מ -1. משמעות הדבר היא שיש לה נכסים שוטפים יותר מההתחייבויות השוטפות..

עם זאת, חשוב להשוות את האינדיקטורים עם חברות דומות בתוך אותו ענף, כדי לקבל השוואה מדויקת.

מחוון מהיר

ידוע גם כמחוון בדיקת חומצה, הוא זהה למחוון הנוכחי, אלא שהמדד המהיר אינו כולל מלאי.

המלאי מסולק כי קשה יותר להמיר למזומנים לעומת נכסים שוטפים אחרים, כגון מזומנים, השקעות לזמן קצר וחייבים. במילים אחרות, המלאי אינו נזיל כמו שאר הנכסים השוטפים.

מחוון מהיר = (נכסים שוטפים - מלאי) / התחייבויות שוטפות.

ערך המדד הגבוה מאחד נחשב טוב מבחינת הנזילות הפיננסית. עם זאת, זה תלוי בתעשייה.

אינדיקטור תזרים מזומנים תפעולי

חברה נמדדת גם בכמות המזומנים שהיא מייצרת על התחייבויותיה. זה ידוע בתור תזרים מזומנים הכסף נשאר בחברה להרחיב את העסק ולשלם לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים.

מודד עד כמה התחייבויות שוטפות מכוסות על ידי תזרים מזומנים שנוצר מפעילות החברה.

זהו המדד המדויק ביותר של מדדי הנזילות הפיננסיות. זאת משום שהיא אינה כוללת חשבונות חייבים, כמו גם מלאי ונכסים שוטפים אחרים.

יותר מאשר המדד הנוכחי או בדיקת חומצה, הוא מעריך את היכולת של החברה להישאר ממס במקרה חירום.

אינדיקטור זה מחושב על ידי חלוקת התזרים התפעולי השוטף בהתחייבויות השוטפות. בעוד מספר גבוה יותר, זה יהיה טוב יותר, שכן זה אומר כי החברה יכולה לכסות את התחייבויותיה הנוכחי יותר פעמים..

מחוון תזרים מזומנים = (מזומנים ושווי מזומנים + השקעות לזמן קצר) / התחייבויות שוטפות

אינדיקטור להגדלת תזרים המזומנים הוא סימן לבריאות הפיננסית. מאידך גיסא, אותן חברות בעלות אינדיקטור יורד עשויות להוות בעיות נזילות בטווח הקצר.

דוגמאות

נכסי השקעה אשר ייקח יותר זמן להמרה למזומן עשויים לכלול מניות מועדפות או מוגבלות. סוגים אלה של מניות בדרך כלל יש הסכמים המכתיבים איך ומתי הם יכולים להיות נמכרים.

מטבעות, בולים, אמנות אספנות אחרות נוזל פחות מזומנים, אם המשקיע רוצה את הערך הכולל של הפריטים.

לדוגמה, אם משקיע נמכר לאספן אחר, הוא יכול לקבל את הערך הכולל רק אם הוא מצפה הקונה הנכון. עם זאת, הפריט יכול להיות נמכר במחיר הנחה אם נעשה באמצעות מפיץ או מתווך, אם במזומן יש צורך דחוף.

קרקע, נדל"ן או מבנים נחשבים נכסים נזילים פחות, כי זה יכול לקחת שבועות או חודשים כדי למכור אותם.

רכישת נכסים

מזומנים נחשבים לתקן לנזילות פיננסית, משום שניתן להמיר אותו במהירות ובקלות לנכסים אחרים. אם אדם רוצה מקרר $ 1,000, מזומנים הוא הנכס שניתן להשתמש בו בקלות רבה יותר להשיג אותו.

אם כי אין לאדם במזומן, אלא אוסף של ספרים נדירים כי כבר בשווי 1000 $, לא סביר למצוא מישהו שמוכן לשנות המקרר שלהם עבור האוסף שלך.

במקום זאת, תצטרך למכור את האוסף ולהשתמש במזומן כדי לקנות את המקרר. זה יכול להיות בסדר אם האדם יכול לחכות חודשים או שנים כדי לבצע את הרכישה. עם זאת, זה יכול להיות בעיה אם האדם היה רק ​​כמה ימים.

ייתכן שיהיה עליך למכור את הספרים בהנחה, במקום לחכות לקונה שמוכן לשלם את מלוא הערך. ספרים נדירים הם דוגמה לנכס לא נזיל.

הפניות

1. ג 'ים Mueller (2018). הבנת הנזילות הפיננסית. . נלקח מ: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). נזילות. נלקח מ: investopedia.com.
3. אלכס בורק (2018). הגדרת נזילות במימון. עסקים קטנים - כרון. נלקח מ: smallbusiness.chron.com.
4. העיתון הכלכלי (2018). הגדרת "נזילות". נלקח מתוך: economictimes.indiatimes.com.
5. ברט רומרו (2017). היתרונות של נזילות פיננסית. מתוך: blog.apruve.com.