מחזור פיננסי של מאפייני החברה

ה מחזור פיננסי של חברה זוהי תנועה מתמדת של מוצרים או שירותים המתבצעת, כך שהחברה יכולה להמשיך לפעול. לאחר שהמחזור הושלם, הוא מתחיל שוב. זה מכסה את רכישת חומרי הגלם, ההמרה שלה למוצרים מוגמרים, המכירה, את הקובץ (אם זה חשבון חייבים) ורכישת כסף..

לכן, זה הזמן שנדרש לחברה לבצע את הפעולה הרגילה שלה (רכישה, ייצור, מכירה והחזרת כסף). המחזור הפיננסי מציע חזון ליעילות התפעולית של החברה; היא נועדה כי מחזור זה יהיה קצר ככל האפשר כדי להפוך את העסק יעיל יותר ומוצלח.

לכן, מחזור קצר יותר מציין כי החברה יכולה לשחזר את ההשקעה במהירות וכי יש לה מספיק מזומנים כדי לעמוד בהתחייבויותיה. אם המחזור הפיננסי הוא ארוך, הוא מציין כי יש צורך זמן נוסף עבור החברה להמיר את המלאי רכישות במזומן.

אינדקס

• 1 מאפיינים
  • 1.1 תקופת מלאי
  • 1.2 תקופת חשבונות חייבים
  • 1.3 מחזור פיננסי ומחזור פיננסי נטו
• 2 לטווח קצר
  • 2.1 אינדיקטורים
• 3 לטווח ארוך
  • 3.1 אינדיקטורים
• 4 הפניות

תכונות

- מחזור כספי של חברה מציין כמה ימים זה לוקח כדי לקנות את החומרים הדרושים כדי לייצר ולמכור את הסחורה או השירותים, לאסוף את הכסף מן המכירה, לשלם את הספקים לשחזר את המזומנים שוב. זה שימושי כדי להעריך את כמות ההון החוזר כי החברה תצטרך לשמור או להגדיל את פעולתו.

- במחזור הפיננסי, מבוקשת ההפחתה המקסימלית בהשקעה של מלאי וחייבים, וזאת מבלי לכלול בהפסד מכירות עקב אי קיום מלאי חומרים או אי מתן מימון..

- החלטות ניהול או משא ומתן עם שותפים עסקיים משפיעים על מעגל הפיננסי של החברה.

- חברה עם מחזור פיננסי קצר דורש פחות מזומנים כדי לשמור על פעילותה; יכול לגדול אפילו למכור עם שוליים קטנים. 

- אם לחברה יש מחזור פיננסי ארוך, אפילו שיש מרווח גבוה יכול לדרוש מימון נוסף כדי לגדול.

- המחזור הכספי נקבע בדרך זו (תקופה של 12 חודשים): תקופת מלאי + תקופת חשבונות חייבים = מחזור פיננסי

תקופת מלאי

תקופת המלאי היא מספר הימים שאוחסן המלאי.

תקופת מלאי = מלאי / עלות ממוצעת של סחורה שנמכרה ליום.

המלאי הממוצע הוא סכום הסכום במלאי הראשוני של השנה (או קרוב לשנה הקודמת) בתוספת המלאי בסוף השנה, הזמין במאזן. תוצאה זו מחולקת ב -2.

עלות הסחורה שנמכרה ליום מתקבלת על ידי חלוקת סך העלות השנתית של הסחורה שנמכרה, הזמינה בדוח רווח והפסד, בין 365 (ימים בשנה).

תקופת חשבונות חייבים

תקופת החייבים היא משך הזמן לגבות את המזומנים ממכירת המלאי.

תקופת חשבונות x חיוב = ממוצע חשבונות חייבים / מכירות ליום

ממוצע חשבונות חייבים הוא סכום סכום החייבים הראשונים של השנה בתוספת חשבונות חייבים בסוף השנה. תוצאה זו מחולקת ב -2.

המכירות ליום נקבעות על ידי חלוקת סך כל המכירה, הזמינה בדוח רווח והפסד השנתי, על ידי 365.

מחזור פיננסי ומחזור פיננסי נטו

מחזור פיננסי נטו או מחזור במזומן מציין כמה זמן לוקח לחברה לגבות כסף ממכירת המלאי.

מחזור פיננסי נטו = מחזור פיננסי - חשבונות זכאים

היכן

תקופת חשבונות זכאים = ממוצע חשבונות זכאים / עלות סחורה שנמכרה ליום.

הממוצע של חשבונות זכאים הוא סכום סכום הזכאים בגין השנה בתוספת החשבונות לתשלום בסוף השנה. תוצאה זו מחולקת על ידי 2. עלות הסחורה שנמכרה ליום נקבעת זהה לזו של תקופת המלאי.

התמונה הבאה ממחישה את המחזור הכספי של חברה:

לטווח קצר

המחזור הפיננסי לטווח קצר מייצג את זרימת הכספים או הייצור התפעולי של קרנות (הון חוזר). משך המחזור קשור למשאבים הנדרשים לביצוע הפעולה.

הרכיבים המרכיבים את המחזור (רכישת חומרי גלם, המרתם למוצרים מוגמרים, מכירתם וגבייתם) מהווים נכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות, המהווים חלק מההון החוזר.

המושג הנוכחי מתייחס לזמן שבו החברה מבצעת את פעולותיה הרגילות במסגרת המונחים המוגדרים כמסחריים.

הון חוזר הוא השקעת חברה בנכסים שוטפים (מזומנים, ניירות ערך סחירים, חייבים ויתרות חובה).

ההון החוזר נטו מוגדר כנכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות, והאחרות הן הלוואות בנקאיות, זכאים ויתרות זכות.

כל עוד הנכסים עולים על ההתחייבויות, לחברה יהיה הון חוזר נטו. זה מודד את היכולת של החברה להמשיך את ההתפתחות הרגילה של פעילותה ב -12 החודשים הקרובים.

אינדיקטורים

האינדיקטורים המסופקים על ידי המחזור הפיננסי לטווח קצר הם נזילות ופירעון. הנזילות מייצגת את איכות הנכסים שיומרו למזומן באופן מיידי.

יכולת הפירעון של חברה היא היכולת הפיננסית שלה לעמוד בהתחייבויות המגיעות בטווח הקצר ואת המשאבים שיש לה כדי לעמוד בהתחייבויות אלו.

לטווח ארוך

המחזור הפיננסי ארוך הטווח כולל את ההשקעות הקבועות והארוכות שבוצעו במטרה לעמוד ביעדים העסקיים וכן את ההון הקיים בתוצאות התקופה וההלוואות לזמן ארוך.

השקעות קבועות, כגון נדל"ן, מכונות, ציוד ונכסים ארוכי טווח אחרים, משתתפות בהדרגה במחזור הפיננסי בטווח הקצר באמצעות הפחתות והפחתות. לפיכך, מחזור פיננסי לטווח ארוך מסייע למחזור הכספי לטווח קצר על ידי הגדלת ההון החוזר.

משך המחזור הפיננסי ארוך הטווח הוא הזמן שנדרש לחברה להתאושש מהשקעה זו.

אינדיקטורים

בין המדדים שהמחזור הפיננסי ארוך הטווח מספק לנו הן החבות והרווחיות על ההשקעה..

כאשר נדבר על המחזור הכספי, אנו תמיד מתייחסים לזמן שבו תזרימי המזומנים דרך החברה, כגון תזרים מזומנים ותזרים מזומנים..

כלומר, זה הזמן שבו הכסף לוקח להיות במזומן שוב, לאחר עובר את הפעילות התפעולית של החברה (מחזור פיננסי לטווח קצר) ו / או עובר השקעות או פעילויות מימון (מחזור כספי לטווח ארוך).

הפניות

1. בוסטון מסחרי שירותים Pty בע"מ (2017). מהו "מחזור פיננסי" וכיצד הוא משפיע על העסק שלך? לקוח מתוך: bostoncommercialservices.com.au.
2. סטיבן בראג (2017). מחזור ההפעלה של העסק. AccountingTools. נלקח מ: accountingtools.com.
3. CFI - מימון תאגידי (2018). מחזור תפעולי. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. מאגי מארקס (2015). חשיבות חישוב המחזור הכספי בחברות. מונה מונה נלקח מתוך: contadorcontado.com.
5. הקטור אוצ'ואה (2011). כיצד לקבוע את המחזור הכספי של העסק שלך. ייעוץ ושירות ייעוץ מקיף. נלקח מ: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). ביצועים ביצועים יחסים: מחזור הפעלה. נלקח מ: investopedia.com