ההון החוזר נטו במה שהוא מורכב, איך הוא מחושב ודוגמה

ה הון חוזר נטו הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים של החברה, כגון מזומנים, חשבונות חייבים (חשבוניות שלא שולמו על ידי לקוחות) ומלאי חומרי גלם ומוצרים מוגמרים, לבין התחייבויות שוטפות, כגון זכאים.

ההון החוזר הנקי הוא מדד הן ליעילות התפעולית של החברה והן לבריאותה הפיננסית בטווח הקצר. אם הנכסים הנוכחיים של החברה אינם עולים על ההתחייבויות השוטפות שלה, אז אולי יש בעיות לשלם נושים, או שהוא עשוי אפילו לפשוט את הרגל.

רוב הפרויקטים דורשים השקעה בהון חוזר, אשר מפחית את תזרים המזומנים, אבל במזומן יהיה גם מופחת אם הכסף נאסף לאט מדי או אם נפח המכירות מתחיל לרדת, אשר יגרום לירידה - חייבים.

חברות המשתמשות בהון חוזר אינן יכולות להגדיל את תזרים המזומנים על ידי לחיצה על ספקים ולקוחות.

אינדקס

• 1 מה זה ומה זה משמש??
  • 1.1 מהימנות
• 2 איך זה מחושב?
  • 2.1 אינדיקטור הון חוזר נטו
• 3 דוגמה
• 4 הפניות

מה זה ומה זה משמש??

ההון החוזר הנקי משמש למדידת הנזילות לטווח קצר של החברה וכן כדי לקבל רושם כללי על יכולת הניהול של החברה להשתמש בנכסים ביעילות..

ההון החוזר נטו יכול לשמש גם כדי להעריך את יכולת הצמיחה המהירה של החברה.

אם לחברה יש יתרות מזומנים משמעותיות, זה יכול להיות מספיק כסף כדי להעלות במהירות את העסק. לעומת זאת, מצב הון חוזר מתואם אינו סביר כי לחברה יש את האמצעים הכספיים כדי להאיץ את קצב הצמיחה שלה..

אינדיקציה ספציפית יותר ליכולת הצמיחה היא כאשר תנאי התשלום של חשבונות חייבים נמוכים יותר מתנאי החייבים, ופירוש הדבר שחברה יכולה לגבות מזומנים מלקוחותיה בטרם תשלם ללקוחותיה. ספקי.

מספר ההון החוזר נטו הוא אינפורמטיבי יותר כאשר הוא במעקב קו המגמה, שכן ניתן להראות את השיפור או ירידה הדרגתית בהיקף ההון החוזר נטו לאורך זמן.

אמינות

סכום ההון החוזר נטו יכול להיות מטעה ביותר מהסיבות הבאות:

קו אשראי

חברה יכולה להיות קו אשראי זמין, אשר יכול בקלות לשלם עבור כל מחסור מימון לטווח קצר המצוין בחישוב ההון החוזר נטו, ולכן אין סיכון ממשי של פשיטת רגל. כאשר החובה לשלם, נעשה שימוש בקו האשראי.

חזון נינוח יותר הוא לסקור את ההון החוזר נטו עם היתרה שנותרה מקו האשראי. אם הקו כבר כמעט בשימוש למעלה, יש פוטנציאל גדול יותר עבור בעיית נזילות.

אנומליות

אם אתה מתחיל למדוד לאחר תאריך מסוים, המדידה עשויה להיות קצת אנומליה כי לא צוין המגמה הכללית של הון חוזר נטו.

לדוגמה, ייתכן כי יש חשבון גדול לשעבר לשלם רק פעם אחת וכי טרם שילם, מה שהופך את דמות ההון החוזר נטו נראית קטנה יותר.

נזילות

הנכסים השוטפים אינם בהכרח נזילים מאוד. במובן זה, הם לא יהיו זמינים לשלם התחייבויות לטווח קצר. בפרט, את המלאי ניתן להמיר רק במזומן מיד עם הנחה גדולה.

כמו כן, לא ניתן לגבות חובות חייבים לזמן קצר, במיוחד אם תנאי האשראי ארוכים מדי.

זוהי בעיה מסוימת כאשר לקוחות גדולים יש כוח מיקוח ניכר על העסק. הם יכלו לעכב את תשלומם.

איך זה מחושב?

לצורך חישוב ההון החוזר נטו, הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות משמשים בנוסחה הבאה:

הון חוזר נטו = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות. לכן:

הון חוזר נטו = מזומנים ושווי מזומנים + השקעות סחירות + לקוחות למסחר + מלאי - חשבונות מסחריים לתשלום - הוצאות שנצברו.

נוסחת ההון החוזר נטו משמשת לקביעת זמינות הנכסים הנזילים של החברה על ידי הפחתת התחייבויותיה השוטפות.

הנכסים השוטפים הם הנכסים שיהיו זמינים בתקופה שלא תעלה על 12 חודשים. ההתחייבויות השוטפות הן התחייבויות שמתבגרות תוך 12 חודשים.

אם דמות ההון החוזר נטו חיובית באופן משמעותי, היא מצביעה על כך שהקרנות הזמניות לטווח הקצר של הנכסים השוטפים הן יותר ממספיקות כדי לשלם את ההתחייבויות השוטפות, כיוון שהתשלומים מתבצע..

אם הנתון הוא שלילי באופן משמעותי, ייתכן כי לחברה אין מספיק כסף זמין כדי לשלם את התחייבויותיה הנוכחיות וכי היא עלולה להיות בסכנת פשיטת רגל.

אינדיקטור ההון החוזר נטו

אינדיקטור ההון החוזר (נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות) מראה אם ​​לחברה יש די נכסים לזמן קצר לכיסוי החוב לזמן קצר.

יחס הון חוזר טוב נחשב בין 1.2 ל -2.0. יחס הנמוך מ -1.0 מציין הון חוזר נטו שלילי, עם בעיות נזילות אפשריות.

מאידך, יחס של יותר מ -2.0 עשוי להצביע על כך שחברה אינה משתמשת בנכסים עודפים שלה ביעילות כדי להפיק את ההכנסה המקסימלית האפשרית.

יחס הון חוזר יורד הוא דגל אדום עבור אנליסטים פיננסיים.

אתה יכול גם לשקול את הקשר המהיר. זהו מבחן חומצה של נזילות לטווח קצר. כולל רק מזומנים, השקעות סחירות וחייבים.

דוגמה

בואו נראה את החנות הקמעונאית של פאולה כדוגמה. היא מחזיקה ומפעילה חנות בגדים לנשים שיש לה את הנכסים וההתחייבויות השוטפים הבאים:

מזומן: $ 10,000

חשבונות חייבים: $ 5,000

מלאי: 15,000 $

חשבונות זכאים: $ 7,500

הוצאות מצטברות: 2,500 $

חובות מסחריים אחרים: 5,000 $

פאולה יכול להשתמש במחשבון כדי לחשב את ההון החוזר נטו בדרך זו:

הון חוזר נטו = ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)

הון חוזר נטו = ($ 30,000) - ($ 15,000) = $ 15,000

בהתחשב בכך שהנכסים השוטפים של פאולה עולים על התחייבויותיה השוטפות, ההון החוזר הנקי שלה חיובי. פירוש הדבר כי פאולה יכולה לשלם את כל ההתחייבויות השוטפות שלה רק באמצעות נכסים שוטפים.

במילים אחרות, החנות שלך נוזלית מאוד וקול כלכלית בטווח הקצר. ניתן להשתמש בנזילות נוספת זו כדי לגדל את העסק או להרחיב לתוך נישות בגדים נוספים.

הפניות

1. Investopedia (2018). הון חוזר. נלקח מ: investopedia.com.
2. סטיבן בראג (2017). הון חוזר נטו. כלי חשבונאות. נלקח מ: accountingtools.com.
3. נוסחאות פיננסיות (2018). הון חוזר נטו. נלקח מ: financeformulas.net.
4. קורס חשבונאות שלי (2018). הון חוזר נטו. נלקח מתוך: myaccountingcourse.com.
5. הרולד אברקמפ (2018). מהו ההון החוזר נטו? מאמן חשבונאות. נלקח מ:.