מאפיינים ליסינג פיננסיים, סוגים ודוגמה

ה - חכירה פיננסית זוהי שיטה המשמשת את החברה לרכישת נכסים עם תשלומים מובנים לאורך זמן. זה יכול לבוא לידי ביטוי כמו הסכם שבו בעל הבית מקבל חכירה תשלומים לכיסוי עלויות של הנכס.

חכירה פיננסית דומה לעסקת רכישה כוללת, הממומנת באמצעות הלוואה לזמן קצר, במובן זה שהתשלומים נעשים חודשיים. לחוכר לא רק שליטה תפעולית על הנכס, אלא גם חלק ניכר מהסיכונים הכלכליים וההטבות של השינוי בהערכת השווי של הנכס.

עם זאת, שלא כמו עסקת הרכישה הכוללת, השוכר מציג את היתרה שישולם כחוב, מראה את התשלומים כהוצאות ואין בעלות על הציוד..

בתקופת החכירה נחשבת חברת הכספים לבעלים המשפטי של הנכס.

אינדקס

• 1 חשיבות לחברות
• 2 מאפייני החכירה הפיננסית
  • 2.1 השפעה על חשבונאית
• 3 סוגים
  • 3.1 החכרת הון או פיננסי
  • 3.2 חכירה תפעולית
  • 3.3 מכירה וחכירה
  • 3.4 חכירה ממונפת
• 4 הסכם חכירה פיננסית
  • 4.1 הטבות
  • 4.2 אחריות לתחזוקת הנכס
  • 4.3 סוף חוזה
• 5 הפרשים בחכירה התפעולית
  • משמעות 5.1
  • 5.2 יכולת העברה
  • 5.3 מהות החוזה
  • 5.4 תחזוקה
  • 5.5 סיכון התיישנות
  • 5.6 ניהול חשבונות
  • 5.7 יתרון במסים
  • 5.8 אופציית רכש
• 6 דוגמה לחכירה מימונית
• 7 הפניות

חשיבות לחברות

ליסינג הוא מושג חשוב בעסקים. חברות חדשות או עסקים קטנים לעתים קרובות מחפשים אפשרויות חכירה.

הסיבה לכך היא כי המשאבים שלהם מוגבלים הבעלים של חברות אלה לא רוצה להשקיע כל כך הרבה כסף ברכישת נכסים לתמיכה העסק מההתחלה. לכן הם לשכור את הנכסים כאשר הם צריכים את זה.

תשלום חודשי, גם עם הריבית המצורפת, הוא בדרך כלל את האפשרות הטובה ביותר, ולא באמצעות מזומנים כדי לקנות סחורות הון..

כי המימון הבנקאי עדיין קשה עבור עסקים קטנים רבים להשיג, הליסינג הוא חלופה קיימא, אבל לא הבין.

ישנן חברות רבות כי הם נכשלים עקב בעיות תזרים מזומנים. חלק מהחברות הללו עשוי להיות אפילו רווחי, אבל המזומנים שלהם קשורה מלאי או חשבונות חייבים. החכירה הפיננסית הינה קו אשראי חלופי המאפשר נזילות רבה יותר.

זה מאפשר הדייר לקנות פריט יקר או לנצל את העסק לתקופה, ובכך להקל על הצורך למצוא כמות משמעותית של מזומנים מראש..

מאפייני החכירה הפיננסית

החכירה הפיננסית הינה הסכם מסחרי אשר עיקריו הינם:

- החוכר, אשר יהיה הלקוח או הלווה, יבחר נכס, כגון צוות, רכב, תוכנה וכו '..

- המשכיר, שהוא החברה הפיננסית, יקנה את הנכס הזה.

- לחוכר תהיה הזכות להשתמש בנכס זה במהלך הסכם השכירות.

- החוכר ישלם סדרה של דמי השכירות או עמלות בגין השימוש בנכס זה.

- דמי השכירות שיחולו על ידי המשכיר במהלך התקופה הראשית של החכירה, יספיקו כדי להחזיר חלק גדול או את מלוא עלות הנכס בתוספת הריבית על דמי השכירות המשולמים על ידי החוכר.

- שכר הדירה החכירה לתקופה משנית הוא הרבה יותר נמוך. זה מכונה לעתים קרובות שכירות פלפל.

- לחוכר יש אופציה לרכישת בעלות על הנכס. לדוגמה, כאשר משלמים את שכר הדירה האחרון במחיר הרכישה של האופציה משא ומתן.

- בעל הנכס אינו נוטל על עצמו את הסיכונים ולא את ההטבות הנובעות משימוש בנכסים המושכרים.

- סוג זה של החכירה אינו ניתן לביטול. ההשקעה של בעל הבית מובטחת.

השפעה על חשבונאות

לחכירה פיננסית מאפיינים פיננסיים דומים לאלו של חוזי רכישה, שכן התוצאה הרגילה היא כי החוכר הופך לבעלים של הנכס בתום החכירה,

עם זאת, יש טיפולים חשבונאיים שונים השלכות מס. ייתכנו הטבות מס על השוכר, בעת חכירה של נכס במקום לקנות אותו. זה יכול להיות מוטיבציה גדולה להשיג החכירה הפיננסית.

בעת ההיוון, חכירה פיננסית מובילה לעלייה בנכסים וכן להתחייבויות הקיימות במאזן. ההון החוזר פוחת כתוצאה מכך, אך מינוף נוסף נוצר על ידי הגידול היחסי של יחס ההון העצמי.

בדוח על תזרימי המזומנים מדווחים חלק מתשלומי החכירה במסגרת תזרים המזומנים התפעולי ובחלק מהתזרים הכספי, שכן הוצאות החכירה מוקצות בין הוצאות הון והוצאות ריבית, בדומה ל הלוואה או מענק.

סוגים

הון או ליסינג פיננסי

זהו הסכם ארוך טווח שאי אפשר לבטל. חובת החוכר לשלם את דמי השכירות עד תום התקופה המוסכמת. תקופת הסכם השכירות בדרך כלל תואמת את אורך החיים התפעולי של הנכס בחברה.

מדובר בחכירה ארוכת טווח שבה החוכר חייב לרשום את הפריט המושכר כנכס במאזן שלו ולרשום את הערך הנוכחי של תשלומי החכירה כחוב..

בנוסף, בעל הבית חייב לרשום את החכירה כמכירה במאזן שלו. חכירה להון יכולה להימשך מספר שנים ואינה ניתנת לביטול. היא מטופלת כמכירה לצרכי מס.

חכירה תפעולית

תקופת השכירות התפעולית קצרה וניתן לביטול כאופציה של השוכר, בהודעה מוקדמת.

לכן, החכירה התפעולית נקראת גם "הסכם חכירה עם סוף פתוח". תקופת החכירה קצרה מהחיים הכלכליים של הנכס. כתוצאה מכך, בעל הנכס אינו מחלים את השקעתו במהלך תקופת החכירה העיקרית.

כמה דוגמאות לחכירות תפעוליות הן החכרת מכונות העתקה, חומרת מחשב, כלי רכב וכו '..

חברה שיודעת את התיישנות אפשרית של ציוד ההייטק אולי לא רוצה לקנות כל ציוד. במקום זאת, אתה מעדיף לבחור חכירה תפעולית כדי למנוע את הסיכון האפשרי של התיישנות.

מכירה וחכירה

זה משנה של החכירה הפיננסית. בחכירה מסוג זה, חברה מוכרת נכס לצד אחר, אשר משכירה אותו לחברה.

הנכס נמכר בדרך כלל לפי שווי שוק. לפיכך, החברה מקבלת את מחיר המכירה במזומן מחד, ומצד שני מקבלת את השימוש הכלכלי בנכס שנמכר.

החברה מחויבת לשלם דמי שכירות תקופתיים לבעל הבית. הסכם המכירה והחכירה מועילה הן לבעל הבית והן לדייר.

בעוד הראשון מקבל הטבות מס עקב פיחות, האחרון יש זרם מזומנים מיידי המשפר את מצב הנזילות שלה.

למעשה, הסכם כזה הוא פופולרי בקרב חברות מול משבר נזילות לטווח קצר. עם זאת, על פי הסכם זה, הנכסים אינם מוחלפים פיזית, אבל הכל קורה רק ברשומות. זה רק עסקת נייר.

חכירה ממונפת

זוהי צורה מיוחדת של ליסינג כי הפך פופולרי מאוד בשנים האחרונות. הוא פופולרי במימון של נכסים בעלי ערך גבוה, כגון מטוסים, אסדות נפט וציוד הרכבת.

בניגוד לשלושת סוגי החכירות הנזכרים לעיל, במקרה זה קיימים שלושה צדדים: השוכר, בעל הבית והמלווה.

ניתן להגדיר את החכירה הממונפת כחוזה שכירות שבו המשכיר מספק חלק מההון (לדוגמה,) 25% מעלות הנכס החכור והמלווה החיצוני מספק את יתרת המימון.

המחכיר, שהוא בעל הנכס, זכאי לדמי הפחת המתייחסים לנכס.

הסכם חכירה פיננסית

זהו הסכם חוזי שבו המשכיר, שהוא בעל הנכס, מאפשר לחוכר להשתמש בנכס לתקופה מסוימת, בתמורה לתשלומים תקופתיים.

מטרת החכירה יכולה להיות כלי רכב, מכונות או כל נכס אחר. כאשר בעל הבית ואת השוכר מסכים לתנאי החכירה, השוכר מקבל את הזכות להשתמש בציוד. בתמורה, היא תעשה תשלומים תקופתיים במהלך תקופת החכירה.

עם זאת, בעל הנכס מחזיק בבעלות על הנכס ויש לו את הזכות לבטל את החכירה של הציוד אם הדייר עומד בתנאי ההסכם או עוסק בפעילות בלתי חוקית עם השימוש בציוד..

הטבות

- קבע את הסכום ואת מחזוריות התשלומים.

- עלות מינימלית מראש.

- דמי השכירות בדרך כלל ניתנים לניכוי ממס חברות.

- פוטנציאל להמשיך להשתמש בנכס בתום תקופת החכירה.

- קו מימון נוסף אשר לא ישפיע על ההסדרים הבנקאיים העיקריים.

אחריות על תחזוקת הנכס

בעת החזקת הנכס בחכירה פיננסית, החוכר יהיה אחראי לתחזוקתו ולכל שירות שיידרש. ניתן יהיה לבצע חוזה אחזקה בנפרד.

חשוב לוודא שיש לך פוליסת ביטוח עבור הנכס המדובר, מכסה את כל הנזקים הפוטנציאליים שעלולים להתעורר במהלך השכירות.

סוף החוזה

בתום החכירה הפיננסית ניתנת האפשרות להאריך את החכירה או להחזיר את הנכס לחברה הפיננסית. זה יהיה תלוי בתנאי ההסכם.

ברוב המקרים תמצאו כי בסוף תקופת החכירה העיקרית תהיה לך אפשרות להאריך את החוזה לתקופה משנית.

זה יכול להימשך ללא הגבלת זמן, מסתיים כאשר בעל הבית ואת השוכר מסכים, או כאשר הנכס נמכר..

החכירה המשני יכול להיות הרבה יותר נמוך מאשר את שכר הדירה העיקרי, או החכירה יכולה להמשיך חודש אחר חודש עם אותו שכר דירה.

אם לא נדרש תוסף, הנכס יוחזר לחברה הפיננסית, שבדרך כלל תמכור אותו..

הפרשים עם חכירה תפעולית

משמעות

החכירה הפיננסית הינה חוזה מסחרי שבו המשכיר מאפשר לחוכר להשתמש בנכס תמורת תשלומים תקופתיים לתקופה ארוכה. לכן, זהו מושג ארוך טווח.

החכירה התפעולית הינה חוזה מסחרי שבו המשכיר מאפשר לחוכר להשתמש בנכס תמורת תשלומים תקופתיים לתקופה קצרה. לכן, זהו מושג לטווח קצר.

יכולת העברה

בחכירה הפיננסית, כל הסיכונים וההטבות של הבעלות על הנכס מועברים לחוכר..

משמעות הדבר היא כי השוכר נמצא במצב דומה למדי לרכוש את הנכס.

המחכיר שומר על הבעלות על הנכס, אך החוכר מקבל את השימוש הבלעדי בנכס.

בניגוד לחכירה המימונית, החכירה התפעולית אינה מעבירה את הסיכונים וההטבות של הנכס לחוכר.

מהות החוזה

החוזה של החכירה הפיננסית נקרא הסכם הלוואה / חוזה. החוזה לחכירה תפעולית נקרא הסכם / הסכם חכירה.

לאחר חתימת החוזה על ידי שני הצדדים, החכירה הפיננסית לא ניתן בדרך כלל לביטול. בחכירה התפעולית, גם לאחר חתימת ההסכם בין שני הצדדים, ניתן לבטל אותו במהלך התקופה הראשית.

תחזוקה

במקרה של ליסינג פיננסי, החוכר אחראי על הטיפול בנכס ותחזוקתו. עם חכירה תפעולית, בעל הבית הוא מי מטפל ושומר על הנכסים.

סיכון התבגרות

לגבי החכירה הפיננסית נופל הסיכון על החוכר. עבור חכירה תפעולית סיכון זה נופל על המשכיר.

ניהול חשבונות

החכירה הפיננסית הינה חכירה שיש לרשום במערכת החשבונאית.

מאידך, ליסינג תפעולי הוא מושג שאינו צריך להיות רשום במערכת חשבונאית כלשהי. לכן החכירה התפעולית נקראת גם "מחוץ לאיזון".

יתרון במסים

החכירה הפיננסית מציעה לחוכר ניכוי מס בגין הוצאות הנכס, כגון פחת והוצאות מימון.

חכירה תפעולית מציעה ניכוי מס רק עבור תשלומי שכר דירה.

אפשרות רכש

בחכירה הפיננסית ניתנת לחוכר אופציה לרכישת הנכס בתום התקופה החוזית. בחכירה התפעולית, הדייר אינו מקבל הצעה כזו.

דוגמה לחכירה פיננסית

החברה C מוקדש לייצור אופניים. הוא חכר כמה ציוד ייצור מיוחד לחברה L.

אורך החיים השימושיים של הציוד הוא 6 שנים ותקופת השכירות הינה 5 שנים. השווי ההוגן של הציוד הינו כ 20 - מיליון דולר והערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימליים שבוצעו על ידי החברה ג 'הינו כ 15 - מיליון דולר.

הציוד מתוכנן במיוחד עבור פעילות החברה ג 'וחוזה השכירות כולל הוראה המאפשרת לחברה ג' להאריך את החכירה בשיעורים נמוכים בהרבה, או לרכוש את הציוד בתום חמש שנים תמורת 1 מיליון דולר.

השווי ההוגן של הציוד בתום תקופת החכירה צפוי להיות כ 4 - מיליון דולר. זה בהחלט החכירה הפיננסית כפי שצוין על ידי הדברים הבאים:

- תקופת החכירה היא יותר מ 70% של אורך החיים השימושיים של הציוד;

- החכירה מכילה אופציית מכרז.

- הציוד מותאם אישית ולא ניתן להשתמש בו על ידי צדדים שלישיים ללא שינויים משמעותיים.

הפניות

1. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2018). חכירה מימונית. מתוך: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). איך לספר את ההבדל בין חכירה למימון וחכירה תפעולית. נלקח מ: maxxia.co.uk.
3. וול סטריט Mojo (2018). חכירה פיננסית לעומת חכירה תפעולית. נלקח מ: wallstreetmojo.com.
4. כלי דיווח כספי בינלאומי (2018). חכירה פיננסית. נלקח מ:.
5. DK Sinha (2018). מימון חכירה: 4 סוגים של מימון חכירה - הסביר! ספריית הכתובות שלך. נלקח מתוך: yourarticlelibrary.com.
6. חשבונאות הסבר (2018). מימון חכירה. נלקח מ:.
7. Maxxia (2018). מימון חכירה הסביר. נלקח מ: maxxia.co.uk.
8. IFC (2018). מהו הסכם השכרת ציוד? נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.