ניתוח של רגישות עבור מה עובד, איך לעשות את זה ואת הדוגמה

ה ניתוח רגישות היא הטכניקה הקובעת כיצד משפיעים ערכים שונים של משתנה בלתי תלוי על משתנה תלוי תחת קבוצה של הנחות. למד כיצד ניתן לייחס את אי הוודאות בתוצר של מודל או שיטה מתמטיים למקורות שונים במשתני הקלט.

טכניקה זו משמשת בגבולות ספציפיים התלויים במשתנה קלט אחד או יותר, כגון השפעת השינויים בריבית (משתנה בלתי תלוי) על מחירי אגרות החוב (משתנה תלוי).

ניתוח הרגישות, בהתחשב בטווח מסוים של משתנים, הוא דרך לחזות את תוצאות ההחלטה. זה ידוע גם ניתוח סימולציה או "מה אם". כאשר יוצרים קבוצה מסוימת של משתנים, אנליסט יכול לקבוע כיצד שינויים במשתנה משפיעים על התוצאה.

פרקטיקה קשורה היא ניתוח אי-הוודאות, המתמקד יותר בכמות ובהפצה של אי-הוודאות. באופן אידיאלי, אי וודאות וניתוח רגישות צריך להתבצע יחד.

אינדקס

• 1 למה זה משמש??
  • 1.1 הערכת האמון במודל
  • 1.2 שימושים
• 2 איך לעשות את זה?
• 3 טכניקות
  • 3.1 ניתוח רגישות מקומי
  • 3.2 ניתוח רגישות עולמי
• 4 דוגמה
• 5 הפניות

בשביל מה??

אחד היישומים המרכזיים של ניתוח הרגישות הוא השימוש במודלים של מנהלים ומקבלי החלטות. כל התוכן הדרוש יכול לשמש מודל ההחלטה על ידי יישום חוזרות של ניתוח רגישות.

זה עוזר אנליסטים ההחלטה להבין את חוסר הוודאות, היתרונות והחסרונות, עם מגבלות והיקף של מודל ההחלטה.

רוב ההחלטות נעשות תחת אי ודאות. טכניקה אחת להגיע למסקנה היא להחליף את כל הפרמטרים לא בטוח עם הערכים הצפוי; אז ניתוח הרגישות מתבצע.

הערכת האמון במודל

זה יהיה הפסקה עבור מישהו קבלת החלטות יש אינדיקציה כמה רגישים הבחירות יהיו בעת שינוי אחד או יותר משתנים קלט. פרקטיקה טובה של מודלים דורשת מהמודל לבצע הערכה של אמון במודל.

ראשית, זה דורש לכמת את אי הוודאות בתוצאות של כל מודל (ניתוח אי וודאות); ושנית, להעריך כמה תרומה תורמת לאי-הוודאות של התוצאה.

ניתוח הרגישות מתייחס לנקודה השנייה של הנקודות הללו (אם כי ניתוח אי-הוודאות הוא מבשר הכרחי), וממלא את תפקיד המיון לפי חשיבות הכוח והרלוונטיות של משתני הקלט כדי לקבוע את השונות בתוצאה.

במודלים הכוללים משתני קלט רבים, ניתוח הרגישות הוא מרכיב חיוני לבניית המודל ולהבטחת איכות.

שימושים

- היישום המרכזי של ניתוח הרגישות הוא להצביע על רגישות הסימולציה לאי הודאויות בערכי התשומות של המודל.

- זוהי שיטה לחזות את התוצאה של החלטה אם המצב יתברר להיות שונה בהשוואה חיזוי מפתח.

- זה עוזר להעריך את הסיכון של אסטרטגיה.

- הוא משמש כדי לזהות עד כמה תלויה התוצאה ביחס למשתנה קלט מסוים. ניתוח אם התלות מסייעת להעריך את הסיכון הקשורים.

- עזור לקבל החלטות מושכלות ונכונות.

- הוא משמש כדי לחפש טעויות במודל, כאשר מציאת יחסים בלתי צפויים בין הערכים לבין התוצאות.

איך לעשות את זה?

ניתוח רגישות, הידוע גם בשם "מה אם" ניתוח, משמש לעתים קרובות על ידי אנליסטים פיננסיים לחזות את התוצאה של פעולה ספציפית כאשר מבוצעת בתנאים מסוימים.

ניתוח הרגישות נעשה בגבולות מוגדרים, הנקבעים על ידי קבוצת משתני הקלט העצמאיים.

לדוגמה, ניתן להשתמש בניתוח הרגישות כדי לבחון את השפעת השינוי בשיעורי הריבית על מחירי האג"ח, אם הריבית תגדל ב -1%.

השאלה "מה קורה אם ...?" יהיה: מה קורה למחיר של איגרת חוב אם הריבית תעלה ב -1%? שאלה זו נענית בניתוח הרגישות.

הניתוח יכול להיעשות בגיליון של Microsoft Excel, בסעיף "נתונים" בתפריט האפשרויות, באמצעות כפתור "ניתוח ההשערה", המכיל "אובייקטי חיפוש" ו"טבלת נתונים ".

ישנן שיטות שונות לביצוע ניתוח הרגישות:

- מודלים וטכניקות סימולציה.

- כלי ניהול תרחישים באמצעות Microsoft Excel.

טכניקות

יש בעיקר שתי טכניקות לניתוח רגישות:

ניתוח רגישות מקומי

הוא מבוסס על נגזרים (מספריים או אנליטיים). המונח המקומי מציין כי הנגזרים נלקחים בנקודה אחת. שיטה זו מתאימה לפונקציות עלות פשוטות.

עם זאת, זה לא ריאלי עבור מודלים מורכבים, כגון מודלים עם discontinuities, שכן הם לא תמיד יש נגזרים.

מבחינה מתמטית, הרגישות של פונקציית העלות ביחס לפרמטרים מסוימים שווה לנגזרת החלקית של פונקציית העלות ביחס לפרמטרים אלה.

ניתוח רגישות מקומי הוא טכניקה "אחת בכל פעם". לנתח את ההשפעה של פרמטר יחיד בכל פעם על פונקציית עלות, שמירה על הפרמטרים האחרים קבועים.

ניתוח רגישות גלובלית

ניתוח הרגישות העולמי הוא הגישה השנייה לניתוח רגישות, אשר מיושמת לעיתים קרובות באמצעות טכניקות מונטה קרלו. גישה זו משתמשת קבוצה גלובלית של דגימות המשמשים לחקור את מרחב העיצוב.

דוגמה

ג 'ון הוא אחראי על המכירות של הולידיי קליפורניה, אשר מוכר קישוטים לחג המולד בקניון. ג 'ון יודע כי עונת החגים מגיע כי מרכז הקניות יהיה צפוף.

רוצה לדעת אם עלייה בתנועת הלקוחות בקניון תגדיל את סך ההכנסות ממכירות החנות, ואם כן, באיזה סכום.

המחיר הממוצע של חבילת קישוטים לחג המולד הוא 20 $. במהלך עונת החגים של השנה הקודמת, מכרה הולידיי סאן 500 חבילות של קישוטים לחג המולד. זה הניב סך המכירות של $ 10,000.

לאחר ביצוע ניתוח רגישות נקבע כי עלייה של 10% בתנועת הלקוחות בקניון תגרום לעלייה של 7% בסך המכירות.

בעזרת מידע זה, ג 'ון יכול לנבא כמה כסף החנות תייצר אם תנועת הלקוחות עולה ב -20%, 40% או 100%.

בהתבסס על ניתוח הרגישות שניתן לראות, ניתן לראות כי תהיה עלייה בסך המכירות של 14%, 28% ו -70%, בהתאמה.

הפניות

1. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2018). ניתוח רגישות. מתוך: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). ניתוח רגישות. נלקח מ: investopedia.com.
3. IFC (2018). מהו ניתוח רגישות? נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). כל מה שאתה רוצה לדעת על ניתוח רגישות. נלקח מ: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). ניתוח רגישות: אסטרטגיות, שיטות, מושגים, דוגמאות. בית הספר לכלכלה חקלאית ומשאבים, אוניברסיטת מערב אוסטרליה. נלקח מ: dpannell.fnas.uwa.edu.au.