מאפייני מאזן התשלומים, מבנה, חשבון הון, דוגמאות

ה מאזן התשלומים משקף את כל התשלומים והחובות בחו ל "כנגד כל התשלומים והחובות המתקבלים מחו ל" בין הישויות השונות במדינה בתקופה מוגדרת. זהו תיעוד של כל הזרמים הפיננסיים בתוך ומחוץ למדינה.

מאזן התשלומים מציין אם מדינה חוסכת מספיק כדי לשלם את היבוא שלה. הוא גם מגלה אם המדינה מייצרת מספיק ייצור כלכלי כדי לתמוך בפיתוח שלה.

גירעון במאזן התשלומים פירושו כי המדינה מייבאת יותר מוצרים, הון ושירותים מאשר היצוא. לכן, הוא חייב ללוות ממדינות אחרות כדי לשלם על היבוא שלו. בטווח הקצר, התומכת בצמיחתה הכלכלית של המדינה. זה כמו לקחת הלוואה הספר לשלם על חינוך.

בטווח הארוך, המדינה הופכת בבירור לצרכן, לא למפיק, של הייצור הכלכלי העולמי. תצטרך לשלם כדי לשלם עבור הצריכה, במקום להשקיע צמיחה בעתיד.

אם הגירעון נמשך מספיק זמן, המדינה עשויה למכור את נכסיה לשלם הנושים שלה. נכסים אלה כוללים משאבים טבעיים, קרקע וסחורות.

אינדקס

• 1 עודף היתרה
• 2 מאפיינים
  • 2.1 מדיניות כלכלית
• 3 מבנה מאזן התשלומים
  • 3.1 - חשבון שוטף
  • 3.2 - חשבון פיננסי
  • 3.3 - חשבון חשבון
• 4 מאזן התשלומים הבין - לאומי
  • 4.1 חיוב ואשראי
• חשבון הון
  • 5.1 השקעה ישירה זרה ישירה
  • 5.2 השקעה בתיק
  • 5.3 נגזרים פיננסיים
  • 5.4 נכסי רזרבה
• 6 מאזן העברות
• 7 טעויות והשמטות במאזן התשלומים
  • 7.1 עודף וגירעון
• 8 דוגמאות
  • 8.1 גירעון בחשבון השוטף
  • 8.2 מאזן מסחרי
  • 8.3 גירעון מסחרי
• 9 הפניות

עודף יתרה

עודף במאזן התשלומים פירושו שהמדינה מייצאת יותר מאשר מייבאת. הממשלה שלך ותושבים הם חוסכים. הם מספקים מספיק הון כדי לשלם עבור כל הייצור הלאומי. הם יכלו אפילו להלוות כסף מהארץ.

עודף מגביר את הצמיחה הכלכלית בטווח הקצר. יש מספיק חיסכון נוסף להשאיל למדינות כי לקנות את המוצרים שלהם. הגידול ביצוא מגדיל את הייצור במפעלים, המאפשר לשכור יותר אנשים.

בטווח הארוך, המדינה הופכת להיות תלויה מדי בצמיחה המונעת על ידי היצוא בלבד. עליך לעודד את התושבים שלך להשקיע יותר. שוק מקומי גדול יותר יגן על המדינה מתנודות בשערי החליפין.

תכונות

מאזן התשלומים מכיל את כל העסקאות כי יחידים, סוכנויות ממשלתיות וחברות של מדינה לבצע עם גורמים אחרים מחוץ לאומה.

עסקאות אלה כוללות יבוא ויצוא מוצרים, הון ושירותים, וכן העברות כספיות וסיוע חוץ. עמדת ההשקעות הבינלאומית נטו של מדינה ומאזן התשלומים שלה מהווים את חשבונותיה הבינלאומיים.

סכום כל העסקאות שנרשמו במאזן התשלומים צריך להיות אפס, כאשר חשבון ההון מוגדר במונחים כלליים. הסיבה לכך היא כי כל אשראי בחשבון השוטף יש את החיוב המקביל בחשבון ההון, וכן הפוך.

עם זאת, בפועל, קיימים הבדלים סטטיסטיים עקב הקושי לספור במדויק כל אחת מהפעולות שנעשו בין חלק מהכלכלה לבין שאר העולם..

אם מדינה מייצאת מוצר, בהיותה זיכוי מהחשבון השוטף, היא מייבאת הון זר כאשר משולם הפריט, בהיותה חיוב מחשבון ההון.

אם מדינה, באמצעות יצוא ההון שלה, לא יכולה לממן את היבוא שלה, היא חייבת לעשות זאת על ידי הקטנת עתודות של הבנק המרכזי.

מדיניות כלכלית

היבטים מסוימים של מידע על מאזן התשלומים, כגון השקעות זרות ישירות וחוסר איזון בתשלומים, הם סוגיות מרכזיות שעורכים קובעי המדיניות במדינה.

לדוגמה, מדינה יכולה לאמץ מדיניות שנועדה למשוך השקעות זרות בחלק מהמגזר. מדינה אחרת יכולה לנסות לשמור על מטבע נמוך באופן מלאכותי כדי לעודד את היצוא ולהגדיל את עתודת המט"ח.

מבנה מאזן התשלומים

-בודק את החשבון

זה מודד את הסחר הבינלאומי של מדינה, בתוספת ההשפעות של הכנסה נטו על השקעות ותשלומים ישירים. הוא מורכב מסחר של סחורות, שירותים והעברות חד-כיווניות.

כאשר הפעילות של העם במדינה לספק הכנסה מספקת וחיסכון כדי לממן את כל הרכישות שלהם, פעילויות מסחריות והוצאות על תשתית ממשלתית, אז החשבון השוטף מאוזן.

גרעון

הגירעון בחשבון השוטף הוא כאשר תושבי מדינה מוציאים יותר על היבוא ממה שהם חוסכים. כדי לממן את הגירעון, מדינות אחרות להלוות כסף או להשקיע בחברות הגירעון במדינה.

המלווה במדינה הוא בדרך כלל מוכן לשלם את הגירעון. עם זאת, אם הגירעון נשמר במשך זמן רב, זה יהיה להאט את הצמיחה הכלכלית, כי המלווים הזרים יתחילו לתהות אם הם יקבלו החזר הולם על ההשקעה שלהם.

מאזן מסחרי

הוא מודד את היבוא והיצוא של מדינה. זהו הרכיב הגדול ביותר בחשבון השוטף, שהוא הרכיב הגדול ביותר במאזן התשלומים.

הגירעון המסחרי

זה קורה כאשר מדינה מייבאת יותר ממה שהיא מייצאת. היבוא הוא סחורות ושירותים המיוצרים במדינה זרה, גם אם הם מיוצרים בחו"ל על ידי חברה לאומית.

-חשבון פיננסי

מתאר את השינויים בעלות הבינלאומית על הנכסים. החשבון הפיננסי מתעד את התזרימים הכספיים הבינלאומיים הקשורים להשקעה בעסקים, במקרקעין, באג"ח ובמניות.

כמו כן נכללים נכסים ממשלתיים, כגון יתרות מטבע חוץ, זהב, נכסים פרטיים בחו"ל והשקעות זרות ישירות. אם בעלות זרה עולה על הבעלות הלאומית, נוצר גרעון בחשבון הפיננסי.

-חשבון הון

מודד עסקאות פיננסיות שאינן משפיעות על הייצור, החיסכון או ההכנסה של מדינה. כולל העברות של נכסים פיננסיים, כגון תשלומי מס והעברות ניירות ערך לנכסים.

מאזן התשלומים הבינלאומי

רוב המדינות בעולם יש המטבע הלאומי שלהם, משמש כסף בתוך המדינות בהתאמה.

למרות כל המטבעות הם כסף, רוב הכסף בעולם מאוחסן למעשה כמו מידע אלקטרוני, כגון בדיקת חשבונות חיסכון במסדי נתונים של הבנקים..

אם תושב מקומי רוצה לקנות מוצר זר או שירות, הוא חייב קודם להמיר את המטבע הלאומי למטבע החוץ כדי לבצע את הרכישה.

אם חברה רוצה למכור מוצרים במדינה זרה, אז החברה תחייב מטבע חוץ עבור מכירות אלה. כאשר העסק מקבל את התשלום של הכסף הזה, זה יהיה להמיר את מטבע החוץ למטבע הלאומי שלה.

מאזן התשלומים הבינלאומי הוא תמונה של התוצאה נטו של עסקאות בינלאומיות אלה בתקופה מסוימת: חודשי, רבעוני או שנתי.

חיוב ואשראי

כל עסקה בינלאומית היא זיכוי או חיוב של מאזן התשלומים. הזיכויים הם עסקאות המגדילות את ההתחייבויות או את ההכנסה הלאומית, או שמפחיתים נכסים או הוצאות.

מאידך, החיובים במאזן התשלומים הם עסקאות המנוגדות לאשראי.

לכן, אם תושב ארצות הברית רוכש אגרת חוב אוסטרלית, תשלום האג"ח יהיה באשראי, והיתרה במאזן התשלומים תהיה תוצאה של הגדלת ערכי החוץ על ידי ארצות הברית..

אם חברה אמריקאית מייבאת סחורות, הגידול בנכסים מתורגם לחיוב במאזן התשלומים, בעוד שהאחריות לתשלום עבור הטובין היא אשראי.

חשבון הון

מתייחס לרכישה או לנכסים של נכסים לא פיננסיים, כגון נכס פיזי, כגון קרקע ונכסים הנחוצים לייצור אך לא הופקו, כגון מכרה המשמש לכריית יהלומים.

חשבון ההון מורכב מתזרים כספי הנובע מחובות חוב, העברת נכסים ונכסים פיננסיים של מהגרים שעוזבים או נכנסים למדינה, העברת בעלות על רכוש קבוע.

גם על ידי העברת כספים שהתקבלו עבור מכירה או רכישה של רכוש קבוע, מסים על תרומות וירושות, וכו ' חשבון ההון והפיננסים מתעד את תנועות ההון וההון בין המדינה לשאר העולם. סוגי הזרימה כוללים:

השקעות זרות ישירות

זה מתייחס להשקעה בחברה שבה הבעלים או בעלי המניות יש כמה אלמנט של שליטה על העסק. לדוגמה, חברה אמריקאית המקימה מפעל ייצור בסין.

השקעות בתיק

לדוגמה, משקיע במדינה שקונה מניות בעסק קיים בחו"ל. עם השקעות תיקי השקעות, למשקיע אין שליטה על החברה.

נגזרים פיננסיים

האם כל מכשיר פיננסי שערכו הבסיסי מבוסס על נכס אחר, כגון מטבע חוץ, שיעורי ריבית, חומרי גלם או אינדיקטורים.

שמור נכסים

הם נכסים פיננסיים זרים בשליטת הרשויות המוניטאריות של המדינה, כלומר, הבנק המרכזי. נכסים אלה משמשים לממן גירעונות וכתובת חוסר איזון.

נכסי המילואים כוללים זהב, זכויות משיכה מיוחדות ומטבעות המוחזקים על ידי הבנק המרכזי במדינה.

מאזן העברות

מדובר בהעברות חד-צדדיות של כסף, סחורות או שירותים ממדינה למדינה, שם לא מתקבל דבר בתמורה..

הם כוללים העברות עובדים, תרומות, מענקים וסובסידיות, סיוע רשמי ופנסיה. בשל אופיים, העברות אינן נחשבות משאבים אמיתיים המשפיעים על הייצור הכלכלי.

בהעברה חד צדדית, צד אחד מבצע העברה לצד האחר. הם לא מקבלים שום דבר מהצד השני.

העברות חד-צדדיות כרוכות לעתים קרובות בתרומות לממשלות, לסיוע חוץ או לכל עסקה שבה צד אחד מסכים למסור ולאחר מכן מעניק תשלומים או פריטים למדינה אחרת, אוכלוסייה או ממשלה ללא קבלת תמורה כלשהי..

זה יכול להיות מנוגד עם העברה דו צדדית. העברה דו-צדדית כוללת שני צדדים המחליפים סחורות, כסף או שירותים.

העברות חד-צדדיות נכללות בחשבון השוטף של מאזן התשלומים של המדינה. הם נבדלים מסחר בינלאומי, אשר יהיה העברה דו צדדית, שכן שני הצדדים מעורבים במסחר.

העברות חד-צדדיות מכסות דברים כגון סיוע הומניטארי ותשלומים שמבצעים עולים לארץ מגוריהם הקודמת.

טעויות והשמטות במאזן התשלומים

בתיאוריה יש לאזן את יתרת סכום ההון והחשבונות הכספיים עם יתרת החשבון השוטף, כך שהחשבון הכללי מאוזן, אך בפועל הוא מושג רק באמצעות שימוש באיזון טעויות והשמטות נטו.

מכשיר זה מפצה על הטעויות והשמטות השונות בנתוני מאזן התשלומים, דבר שיביא בחשבון את היתרה הסופית של אפס זה.

עם תנודות בשערי החליפין, השינוי בערך הכסף יכול להגדיל את הפערים במאזן התשלומים.

עודף וגירעון

עודף מעיד על כלכלת נושים בשאר העולם. זה מראה כמה מדינה חוסכת במקום להשקיע. זה יהיה אפשרי יש עודף לקנות זהב או מטבע חוץ, או לשלם חובות.

מדינה עודפת מאפשרת לכלכלות אחרות להגדיל את התפוקה שלהן, וגם לגירעון.

גירעון משקף כלכלת חוב עבור שאר העולם. להשקיע יותר ממה שאתה לחסוך ולהשתמש משאבים מכלכלות אחרות כדי לענות על הצריכה המקומית שלך ואת הצרכים ההשקעה.

כאשר יש גירעון בחשבון השוטף, ניתן לשאול את ההפרש או למימון על ידי חשבון ההון.

מימון הגירעון מושגת באמצעות מכירת זהב או מטבע. גם באמצעות הלוואות מבנקים מרכזיים אחרים או קרן המטבע הבינלאומית.

כאשר מדינה מממנת את הגירעון בחשבון השוטף שלה בחשבון ההון, המדינה מוותרת על נכסי ההון שלה כדי לקבל יותר מוצרים ושירותים.

דוגמאות

הגירעון בחשבון השוטף

הגירעון בחשבון השוטף של ארצות הברית הגיע לשיא של 803 מיליארד דולר ב -2006. זה עורר חששות לגבי הקיימות של חוסר איזון שכזה. זה נפל במהלך המיתון, אבל עכשיו זה גדל שוב.

משרד התקציב של הקונגרס הזהיר מפני הסכנה של הגירעון בחשבון השוטף. הוא גם הציע מספר פתרונות.

ראשית, האמריקאים צריכים לקצץ בהוצאות על כרטיסי אשראי ולהגדיל את שיעור החיסכון שלהם מספיק כדי לממן את הצמיחה של עסקים לאומיים.

שנית, על הממשלה לצמצם את הוצאותיה על הבריאות. הדרך הטובה ביותר לעשות זאת היא להפחית את העלות של טיפול רפואי.

אם פתרונות אלה לא יעבדו, האינפלציה יכולה להיות שנוצר, ריבית גבוהה יותר ורמת חיים נמוכה יותר.

מאזן מסחרי

בשנת 2017, ארה"ב החליפה 5.2 מיליארד דולר עם מדינות זרות. זה היה 2.3 $ טריליון ביצוא 2.9 $ טריליון ביבוא. זהו היצואן השלישי בגודלו, אבל היבואן הראשי.

אחד המכשולים העיקריים להגדלת היצוא שלהם הוא כי במדינות אחרות יש עלויות נמוכות יותר של החיים. הם יכולים לעשות דברים זולים יותר, כי הם משלמים פחות לעובדים שלהם.

הכל יכול להיעשות בארה"ב, אבל זה יעלה הרבה יותר. היבוא האמריקאי עולה פחות מאשר מוצרים מיוצרים המקומי.

הגירעון המסחרי

חלק גדול מהגירעון המסחרי בארה"ב זה בגלל התלות של המדינה הזאת על שמן זר. כאשר מחירי הנפט עולים, כך גם הגירעון המסחרי.

מכוניות רבות ומוצרי צריכה מיובאים גם כן. היצוא האמריקני כולל הרבה דברים דומים, אבל לא מספיק כדי להתגבר על הגירעון.

הפניות

1. השקעות תשובות (2018). מאזן התשלומים (BOP). נלקח מ: investinganswers.com.
2. וויל קנטון (2017). מאזן התשלומים (BOP). נלקח מ: investopedia.com.
3. עניין זה (2018). מאזן התשלומים הבין - לאומי (BOP). לקוח מתוך: thismatter.com.
4. קימברלי אמדיאו (2018). מאזן התשלומים, רכיביו וגירעונות מול עודפים. היתרה. נלקח מ: thebalance.com.
5. וויל קנטון (2017). העברה חד צדדית. . נלקח מ: investopedia.com.
6. כלכלה מקוונת (2018). מאזן התשלומים. נלקח מתוך: economicsonline.co.uk.