מדד הרווחיות במה שהוא מורכב, איך לחשב אותו ודוגמאות

ה מדד רווחיות זהו הרווח או ההפסד הנקי שיש להשקעה במהלך מחזור זמן נתון, המתבטא כאחוז מהעלות הראשונית של ההשקעה. ההטבה של ההשקעה מוגדרת כהכנסה שהתקבלה בתוספת הרווח שהתקבל ממכירת השקעה כאמור.

בכלכלה, התשואה היא ההטבה על ההשקעה. הוא מכסה כל שינוי בערך ההשקעה, בנוסף לתזרים המזומנים המתקבל על ידי המשקיע, כגון דיבידנד או תשלומי ריבית.

ניתן למדוד אותו במונחים כספיים מוחלטים או כאחוז מהסכום שהושקע. האחרון נקרא גם החזרת תקופת הקביעות. אם יש הפסד, במקום יתרון, הוא יתואר כתשואה שלילית, בהנחה שהסכום שהושקע אינו אפס.

כדי להשוות את התשואות בתנאים שווים במהלך תקופות זמן עם משכים שונים, כדאי להיות מסוגל להמיר כל התשואה לתוך החזר שנתי.

אינדקס

• 1 מהו מדד הרווחיות??
  • 1.1 כיצד להשיג מדד רווחיות טוב
• כיצד לחשב את זה?
  • 2.1 מחקר מקרה
• 3 דוגמאות
  • 3.1 דוגמה 1
  • 3.2 דוגמה 2
• 4 הפניות

מהו מדד הרווחיות?

מדד הרווחיות הוא הרווח או ההפסד, לעומת העלות הראשונית של ההשקעה. זה בא לידי ביטוי בדרך כלל כאחוז.

בהתחשב בהשפעת ערך הכסף על פני זמן ואינפלציה, ניתן גם להגדיר את שיעור התשואה הריאלי כסכום נטו של תזרימי מזומנים שהתקבלו בהשקעה לאחר התאמה לאינפלציה.

כאשר מדד זה חיובי, הוא נחשב לרווח, וכאשר הוא שלילי, הוא משקף הפסד בהשקעה.

זה יכול לשמש בכל כלי השקעה, ממניות ועבודות אמנות, הנדל"ן לאג"ח. הוא משמש תמיד כאשר הנכס נרכש בשלב מסוים ותזרים מזומנים נוצר בזמן כלשהו בעתיד.

ההשקעות מתבססות, בין היתר, על יחסי רווחיות קודמים. אלה ניתן להשוות עם נכסים מאותו סוג כדי לקבוע אילו השקעות הם הכי אטרקטיבי.

כיצד לקבל מדד רווחיות טוב

איך אתה יודע אם ההחזר על ההשקעה הוא טוב או לא? מה יהיה מדד רווחיות טוב?

באופן כללי, המשקיעים שמוכנים לקחת על עצמם סיכון גבוה יותר מתוגמלים בדרך כלל עם יחסי רווחיות גבוהים יותר.

מניות הן בין ההשקעות מסוכן ביותר, כי אין ערובה כי החברה תישאר קיימא. גם חברות גדולות יכול להיכשל מיום אחד למשנהו ולהשאיר למשקיעים כלום.

אחת הדרכים למזער את הסיכון היא להשקיע במגוון של חברות במגזרים שונים ובנכסים. כלומר, קרנות ערך יציב, אג"ח, נדל"ן ומניות, על פני תקופה ארוכה של זמן.

זה לא יכול להוביל תשואות של 15% עד 35% הרצוי, אבל גיוון עשוי למנוע התרסקות שוק כי יהרוג את החיסכון של פעם בחיים.

המשקיעים שהמשיכו להשקיע במניות S & P 500 עלו בממוצע בכ -7% בממוצע, כשהם מותאמים לאינפלציה.

כיצד לחשב את זה?

לצורך חישוב מדד הרווחיות משתמשים במשוואה הבאה:

מדד רווחיות = ((ערך סופי של ההשקעה - ערך התחלתי של ההשקעה) / ערך התחלתי של ההשקעה) x 100.

ערך פשוט זה של מדד הרווחיות נקרא לפעמים החזר על השקעה או החזר ROI.

ניתן למדוד את מדד הרווחיות לכל השקעה הקשורה לכל סוג של נכס.

מקרה מבחן

אתה יכול לקחת את הדוגמה של רכישת בית כדוגמה בסיסית לחשוב איך זה מדד מחושב.

נניח הבית הוא קנה עבור $ 250,000. למטרות פישוט, 100% משולמת במזומן. חמש שנים מאוחר יותר, הוא החליט למכור את הבית; כי אולי המשפחה גדלה והם צריכים לעבור למקום גדול יותר.

הבית ניתן למכור עבור $ 335,000, לאחר ניכוי תעריפים ומסים מכל סוכן נדל"ן.

מדד הרווחיות לרכישת ומכירת הנכס האמור יהיה: () 335,000-250,000 (/ 250,000) x 100 = 34%.

עם זאת, מה יקרה אם הבית היו נמכרים פחות ממה ששולם על זה? נניח, למשל, עבור $ 187,500.

ניתן להשתמש באותה נוסחה לחישוב ההפסד, אשר יהיה מדד הרווחיות השלילית, במשא ומתן: (187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

דוגמאות

דוגמה 1

רמון היא משקיע ומחליטה לרכוש 10 מניות של חברת XYZ במחיר יחידה של 20 דולר. רמון שומרת על מניות אלו של חברת XYZ במשך שנתיים.

במונח זה שילמה חברת XYZ 1 דולר למניה כדיבידנד שנתי. לאחר ששמר אותם במשך שנתיים, רמון החליט למכור את עשרת המניות של חברת XYZ במחיר של 25 דולר.

רמון היה רוצה להקים את מדד הרווחיות במהלך 2 השנים שבהן הוא היה הבעלים של המניות.

פתרון

לצורך קביעת מדד הרווחיות, מחושב לראשונה סכום הדיבידנדים המתקבלים במהלך התקופה של שנתיים, והוא:

($ 1 דיבידנד שנתי x 2 שנים) x 10 מניות = 20 $ בדיבידנדים.

לאחר מכן, החישוב מתבצע כדי לדעת באיזה מחיר נמכרו המניות, כדלקמן: $ 25 x 10 מניות = $ 250, שהינו הרווח ממכירת המניות.

לבסוף, הוא אימת כמה זה עלה ראמון לקנות את עשרת המניות של XYZ החברה: 20 $ 10 10 מניות = 200 $, המהווה את העלות של רכישת 10 מניות.

לבסוף, כל הכמויות מקושרות במשוואת מדד הרווחיות: ($ 20 + $ 250 - $ 200) / 200 $) x 100 = 35%

כתוצאה מכך, רמון השיג תשואה על מניותיו של 35% במהלך תקופה של שנתיים.

דוגמה 2

ג'ון דו פתח דוכן לימונדה. הוא השקיע 500 דולר בחברה ומכר לימונדה מרוויח בסביבות 10 דולר ליום, כ -3,000 דולר בשנה, לוקח כמה ימי חופשה.

בצורתו הפשוטה ביותר, מדד הרווחיות של John Doe בשנה אחת הוא פשוט הרווחים כאחוז מההשקעה, או $ 3,000 / $ 500 = 600%.

יש מערכת יחסים בסיסית שיש לקחת בחשבון כאשר חושבים על מדדי הרווחיות: ככל שהסיכון בחברה גבוה יותר, כך גבוה מדד הרווחיות הצפוי.

הפניות

1. וויל קנטון (2018). שיעור התשואה. נלקח מ: investopedia.com.
2. ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית (2019). שיעור התשואה. מתוך: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). שיעור התשואה. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. מישל ראמה-פוצ'יה (2018). מהו שיעור התשואה ומהו שיעור תשואה טוב? הרחוב. נלקח מ: thestreet.com.
5. מחקר (2019). כיצד לחשב את שיעור התשואה: הגדרה, נוסחה ודוגמה. לקוח מתוך:.